期权激励方案（通用13篇）

期权激励方案（通用13篇）

期权激励方案 篇1

　　创业公司进行员工期权激励的初衷就是要激励员工，授予期权不是把期权给出去就完事儿了，重点是通过这个过程，结合公司机制，赋予员工管理企业的权利和责任。

　　1、激励员工的三种方法：期权、限制性股权、利益分享

　　（1）期权VS限制性股权

　　期权，是在条件满足时，员工在将来以事先确定的价格购买公司股权的权利。

　　限制性股权，是指有权利限制的股权。

　　相同点：从最终结果看，它们都和股权挂钩，都是对员工的中长期激励；从过程看，都可以设定权利限制，比如分期成熟，离职回购等。

　　不同点：激励对象真正取得股权（即行使股东权利）的时间节点不一样。

　　对于限制性股权，激励对象取得的时间前置，一开始即取得股权，取得股权即以股东身份开始参与公司的决策管理与分红，激励对象的参与感和心理安全感都会比较高，主要适用于合伙人团队。

　　对于期权，激励对象取得股权的时间后置。只有在达到约定条件，比如达到服务期限或业绩指标，且激励对象长期看好公司前景掏钱行权后，才开始取得股权，参与公司的决策管理与分红。在期权变为股权之前，激励对象的参与感和心理安全感较低。

　　股权激励，也可以成为一种仪式，可以成为把公司组织细胞激活的过程，给创始人松绑、把责任义务下沉的过程。

　　（2）利益分享

　　主要有股票增值权、虚拟股票，或直接的工资奖金。利益分享主要是一事一结，短期激励。

　　2、员工期权激励中必要的沟通工作

　　在激励过程中，员工基本不参与游戏规则的制定，参与感弱。相关的法律文件本身专业性强，晦涩难懂。如果此时与员工的沟通不到位，那么员工的激励体验会极差。

　　先要讲清员工期权的逻辑。员工期权的逻辑是员工通过一个很低的价格买入公司的股权，并以长期为公司服务来让手里的期权升值。

　　首先是员工买入期权的价格低：公司在给员工发放期权时，是以公司当时估值的一个极低的价格把股权卖给员工，员工在买入股权的时候就已经赚钱了。

　　另外，员工手里期权是未来收益，需要员工长期为公司服务来实现股权的升值。因此期权协议不是卖身契，而是给员工一个分享公司成长收益的机会。

　　关于期权，员工会有很多问题、内心会反复去找答案、但又不会公开问公司的问题：比如如何拿到这些股权，股权什么时候能够变现以及如何变现，这些问题都需要和员工有一个充分的沟通。

　　很多员工也会问为什么自己的期权那么少？

　　公司要做起来需要很多人的努力，需要预留足够多的股权给后续加入的员工。

　　3、员工期权激励的步骤

　　员工期权激励，会经历四个步骤，即授予、成熟、行权、变现。

　　授予，即公司与员工签署期权协议，约定员工取得期权的基本条件。

　　成熟，是员工达到约定条件，主要是达到服务期限或工作业绩指标后，可以选择掏钱行权，把期权变成股票。

　　行权，即员工掏钱买下期权，完成从期权变成股票的一跃。

　　变现，即员工取得股票后，通过在公开交易市场出售，或通过参与分配公司被并购的价款，或通过分配公司红利的方式，参与分享公司成长收益。

　　4、员工期权激励的进入机制

　　（1）定时

　　有的创业者，在公司初创阶段，就开始大量发放期权，甚至进行全员持股。我们的建议是，对于公司核心的合伙人团队，碰到合适的人，经过磨合期，就可以开始发放股权。

　　但是，对于非合伙人层面的员工，过早发放股权，一方面，股权激励成本很高，给单个员工三五个点股权，员工都可能没感觉；另一方面，激励效果很差，甚至会被认为是画大饼，起到负面效果。

　　因此，公司最好是走到一定阶段（比如，有天使轮融资，或公司收入或利润达到一定指标）后，发放期权的效果会比较好。

　　发放期权的节奏：

　　要控制发放的节奏与进度，为后续进入的团队预留期权发放空间（比如，按照上市前发4批计算）；全员持股可以成为企业的选择方向，但最好是先解决第一梯队，再解决第二梯队，最后普惠制解决第三梯队，形成示范效应。

　　这样既可以达到激励效果，又可控制好激励成本；期权激励是中长期激励，激励对象的选择，最好先恋爱，再结婚，与公司经过一段时间的磨合期。

　　（2）定人

　　股权激励的参与方，有合伙人，中高层管理人员（VP，总监等），骨干员工与外部顾问。

　　合伙人主要拿限制性股权，不参与期权分配。但是，如果合伙人的贡献与他持有的股权非常不匹配，也可以给合伙人增发一部分期权，来调整早期进行合伙人股权分配不合理的.问题。

　　中高层管理人员是拿期权的主要人群。

　　（3）定量

　　定量一方面是定公司期权池的总量，另一方面是定每个人或岗位的量。

　　公司的期权池，10-30%之间较多，15%是个中间值。期权池的大小需要根据公司情况来设定。

　　在确定具体到每个人的期权时，首先考虑给到不同岗位和不同级别人员期权大小，然后再定具体个人的期权大小。在确定岗位期权量时可以先按部门分配，再具体到岗位。

　　公司总池子确定下来，再综合考虑他的职位、贡献、薪水与公司发展阶段，员工该取得的激励股权数量基本就确定下来了。

　　同一个级别的技术大拿，在VC进来之前就参与创业、在VC进来后才加入公司、在C轮甚至IPO前夕加入公司，拿到的期权应该设计成区别对待。另外，公司也可以给员工选择，是拿高工资+低期权，还是拿低工资+高期权。创始人通常都喜爱选择低工资高期权的。

　　比如，对于VP级别的管理人员，如果在天使进来之前参与创业，发放2%-5%期权；如果是A轮后进来，1%-2%；如果是C轮或接近IPO时进来，发放0.2%-0.5%。对于核心VP（CTO,CFO，CTO等），可以参照前述标准按照2-3倍发。总监级别的人员，参照VP的1/2或1/3发放。

　　（4）定价

　　讨论最多的就是员工拿期权是否需要掏钱？是否免费发放？

　　建议是：第一，员工必须掏钱。掏过钱与没掏过钱，员工对待的心态会差别很大；二，与投资人完全掏钱买股权不同，员工拿期权的逻辑是，掏小部分钱，加上长期参与创业赚股权。因此，员工应当按照公司股权公平市场价值的折扣价取得期权。

　　期权发放的过程，是要让员工意识到，期权本身很值钱，但他只需要掏小部分钱即可获得。之所以他只掏钱少，是因为公司对他是有预期的，是基于他会长期参与创业的，他打个酱油即跑路，公司把他的期权回购是合情合理，员工也是可接受的。

　　（5）定兑现条件

　　定兑现条件是指提前确定授予员工的期权什么时候成熟，也即员工什么时候可以行权。

　　常见的成熟机制是按时间：4年成熟期，每年兑现25%。

　　另一种是：满二年后成熟兑现50%，以后每年兑现25%，四年全部兑现。

　　第三种：第一年兑现10%，第二年兑现30%，第三年70%，第四年全部兑现。

　　5、员工期权激励的退出机制

　　在创业公司实施员工股权激励时，激励期权的进入机制能够让激励方案发挥效果，而激励期权的退出机制，即约定员工离职时已行权的股权是否回购、回购价格等，避免在员工离职时免于出现不必要的纠纷。

　　（1）回购期权的范围：

　　一个比较重要的问题是：员工已经成熟的期权和已经行权的股权要不要回购？和怎么回购？

　　已经行权的期权：

　　已经行权的期权，是员工自己花钱买的股权，按理说不应该回收股权。如果是公司已经被并购或已经上市，一般情况下不去回购员工已行权的股权。

　　但是对于创业公司来说，离职的员工持有公司股权，是公司的正式股东，因此建议提前约定在员工离职后公司有权按照一个约定的价格对员工持有的股权进行回购。

　　已成熟未行权的期权：

　　已经成熟的期权，是员工通过为公司服务过一段时间后赚得的，即使员工在决定离职时没有行权，员工具有行权的权利。

　　这个时候应该给员工选择是否行权，如果员工选择行权，则按照协议的行权价格继续购买公司股票。

　　未成熟期权：公司全部收回，放入公司期权池。

　　（2）股权回购价格定价：

　　在对员工持有股权进行回收定价时，一般可以按照公司当时的净资产、净利润、估值来确定。

　　如果按照估值来算，因为投资人的估值是按照公司未来一段时间的价格，因此公司估值是代表着公司未来一段时间的价格，会对公司估值打个折扣后，再根据员工持有的股权比例，来确定价格。而且如果按照公司的估值来算的话，也会影响公司的现金流。

　　而如果按照净资产和净利润，应该有相应的溢价。因为公司回收了员工手里股权未来的收益权。

　　未成熟期权定价：没成熟的期权不存在回收问题，因为这部分期权仍归公司所有，员工没有达到行权条件，因此公司可以直接放回期权池。但是为了避免员工误解，降低沟通成本，可以用1块钱回收员工所有的未成熟的股权，便于操作。

期权激励方案 篇2

　　8月25日，苏宁电器在徐庄总部基地召开二十周年特别嘉奖表彰通报会，通报会上苏宁电器公布了10周年、15周年忠诚服务纪念奖，股票期权一期、二期激励方案、总裁特别奖奖励方案，近20xx名员工获得二十周年特别嘉奖。

　　此次苏宁对与企业长期共同发展的老员工给予了特别嘉奖。以20xx年12月31日为节点，对加入苏宁工龄满15周年、10周年的老员工授予忠诚服务纯金奖章，共567名苏宁老员工获得纯金奖章奖励。

　　在此次特别表彰大会上，苏宁电器对过去二十年做出突出贡献的高管进行总裁特别奖方案的实施，会上共有76位高层干部获得这一奖励。同时，宣布正式实施和启动股票期权一期、二期激励方案。

　　一年前，《苏宁电器股份有限公司20xx年股票期权激励计划（草案）》正式出笼（惠及248位司龄达到或超过五年的员工，计划授予激励对象8469万份股票期权），在获得股东大会的高票通过之后，时隔一年，在此次大会上，苏宁电器正式落实相关激励方案。

　　据悉，在今年底，苏宁电器将在满足相关法律法规的.要求后，正式上报实施二期股权激励方案，对后期表现优秀的员工进行激励，这也标志着股权激励已经成为苏宁与员工进行价值分享的一种长期形式。

期权激励方案 篇3

　　第一章总则

　　第一条制定依据

　　股权期权激励制度（以下简称“该制度”）依据《中华人民共和国公司法》等相关法律规范、参照______________有限公司第_____次股东会决议通过的《公司章程》制定而成。

　　第二条制定目的

　　公司引进该制度旨在激励并约束高级管理人员、核心技术人员等关键人才，充分发挥其积极性和创造性，增强公司实力，提升自我价值，留住关键人才，实现个人成长与公司发展同步进行，确立现代化公司制度，合理优化公司股权结构。

　　第三条制定原则

　　1、公开、公正、公平原则。

　　2、激励与约束相结合原则。即个人利益与公司发展相结合，个人价值与公司实力同提升，风险共担，利益共享。

　　3、预留存量激励原则。即公司不以增加注册资本方式作为期权及行权资金的来源，期权来源于公司创立之初所预留的激励股权。

　　4、股权期权不得随意转让原则。未经股东会全体股东一致同意，持有人不得转让期权。经股东会全体股东一致同意转让期权的，持有人转让行为不得违反相关法律法规、公司章程、股权期权激励制度等相关规定。

　　第四条制定、执行、管理机关

　　股东会是制定该制度的唯一合法机关。该制度被制定后，由股东会交董事会执行。在董事会的召集下，组建由董事、监事、人力资源主管组成的薪酬与考核委员会。

　　第五条管理机关职责

　　薪酬与考核委员会的主要职责：

　　1、研究对期权激励对象的考核标准，进行考核并提出建议，研究和审查高级管理人员、核心技术人员的关键人才的薪酬政策与方案。

　　2、参与该制度实施细则的制定，包括但不限于激励对象、奖励基金提取比例、执行方式、个人分配系数。

　　3、定期对该制度提出修改和完善的建议。

　　第六条相关概念及解释

　　1、期权

　　该制度中的股权期权特指发起人股东割让股份的收益权，持有人在股权认购预备期内有权以所割让的股份为基数享受分红。

　　2、持有人

　　即满足该制度所规定的期权授予条件，由股东会决定授予期权的人，故又称为“受益人”。

　　3、行权

　　期权转化为股权，持有人转化为股东的过程，即行权。

　　第二章关于激励对象

　　第一条激励对象的确定原则

　　1、关键岗位、人员限定、股东会决议，避免授予行为的随意性。

　　2、因公司机构调整，岗位变化，经股东会决定，可增减激励对象的数量。

　　第二条激励对象范围

　　该制度的激励对象包括公司高级管理人员、核心技术人员以及股东会决议通过的其他人员。

　　第三条授予高级管理人员期权的条件

　　高级管理人员应当符合如下授予条件：

　　1、与公司签订三年以上劳动合同，并且在公司实际连续工作超过____年。

　　2、年龄在45周岁以下。

　　3、经理级别以上的高级管理人员。

　　4、经股东会全体股东一致同意。

　　第四条授予核心技术人员期权的条件。

　　核心技术人员应当符合如下授予条件：

　　1、与公司签订三年以上劳动合同，并且在公司实际连续工作超过______年。

　　2、年龄在______周岁以下。

　　3、______级别以上的核心技术人员。

　　4、经股东会全体一致同意。

　　第五条激励对象授予条件的排除适用

　　经股东会全体股东一致同意，可排除本方案第三章第三条、第四条的适用。

　　第三章关于期权

　　第一条期权持有人的权利

　　期权来源于公司成立之初发起人股东割让的部分股权。期权持有人仅享有相应股权比例的收益权，不享有决策权、经营权、管理权等。在符合法律规定及股东会决定的前提下，期权可以转让、继承。

　　第二条期权的授予数量、方式

　　股权期权的授予数量、授予方式由公司股东会决定，并记载于该制度的实施细则之中。

　　第三条股权认购预备期

　　预备期为一年，自持有人与公司签订激励股权协议之日起算。预备期内，持有人有权选择分红或放弃分红。持有人选择分红的，该分红收益作为其行权资金由公司代为管理。

　　第四章关于行权

　　第一条持有人行权期内权利

　　预备期满后即进入行权期。除特殊情形须经股东会决议通过外，行权期原则上为三年。行权期内，期权持有人仅享有相应股权比例的收益权，不享有决策权、经营权、管理权等，不具备股东资格。行权期内，在符合法律规定及股东会决定的前提下，持有人可以转让、放弃期权，期权也可以依法继承。

　　第二条行权价格

　　行权价格由股东会决定，股东之间、股东和持有人之间不得私自约定行权价格。

　　第三条行权方式

　　除股东会决议外，符合行权条件的期权持有人，每一年以个人被授予期权数量的三分之一申请行权，三年行权完毕。

　　第四条行权资金来源

　　行权资金来源于期权持有人相应股权比例的收益额。行权完毕，全部期权转为股权，经工商登记变更后，期权持有人转变为股东。

　　第六条丧失行权资格的法定情形

　　受益人在预备期或行权期出现如下情形之一，即丧失行权资格：

　　1、因主动辞职、被公司辞退、退休等原因与公司解除劳动合同关系的。

　　2、丧失劳动能力或民事行为能力的。

　　3、自然死亡或被宣告死亡的。

　　4、刑事犯罪或依法被追究刑事责任的。

　　5、有故意损害公司利益的行为。

　　6、过错履行职务行为致使公司利益受到重大损失的。

　　7、未达到公司年度业绩指标，或者经公司认定对公司业绩下滑、亏损等负有直接责任的。

　　8、未达到相关考核标准。

　　9、存在其他重大违反公司制度或违反法律法规的行为。

　　第七条股权转让的限制

　　行权后，受益人（股东）对其所持有股权进行转让时，受到如下限制：

　　1、受益人转让其股权的，优先购买权的第一顺位是创始人股东。创始人股东全部放弃该权利的.，公司其他股东享有第二顺位的优先购买权。其他股东全部放弃该权利的，受益人有权向股东以外的第三人转让。

　　2、同顺位的股东购买股权的，股权转让的比例按照《公司章程》的相关规定执行。

　　3、受益人不得将公司股权设定抵押、质押等担保，不得用于交换、还债或赠与他人。受益人股权如被人民法院强制执行，参照《公司法》相关规定执行。

　　第八条股权赎回

　　行权后，出现特定情形，公司有权依照相关法律法规、本方案、实施细则、以及其他法律文件赎回激励对象的股权。

　　第五章附则

　　第一条制度的构成

　　股权激励制度由以下法律文件、法律法规及公司制度中的相关内容构成：

　　1、《股权期权激励方案》

　　2、《股权期权激励方案实施细则》

　　3、《股权期权激励协议》

　　4、相关法律法规以及《公司章程》中关于股权期权激励内容的规定。

　　5、其他公司制度中关于股权期权激励内容的规定。

　　第二条方案的解释权

　　本制度的制定、修改、解释权归属于公司股东会。

　　第三条冲突条款的解决

　　本方案条款与《公司章程》及其他公司制度相冲突的，以本方案规定为准。本方案内部条款相冲突之处，由股东会负责修改、解释。

　　第四条颁布实施及生效

　　本方案需经股东会一致通过，颁布实施的日期由股东会决定。

　　本方案自颁布实施之日起生效。第五条其他条款“以上”、“以下”包含本数。“超过”、“不超过”不包含本数。

期权激励方案 篇4

　　公司股权期权激励制度方案

　　第一章

　　总

　　则

　　第一条

　　股权期权的有关定义

　　股权期权，是指一个公司授予其员工在一定的期限内，按照固定的期权价格购买一定份额的公司股权的权利。它是股权激励的方式之一。所谓股权激励是指授予公司经营者、雇员股权，使他们能以股东身份参与决策、分享利润、承担风险，从而勤勉尽责地为公司服务的一种激励制度，主要包括股票期权（上市公司）、股份期权（非上市公司）、员工持股计划和管理层收购等方式。股权是现在就有的权利,而期权是到期才有的权力,是约定以后某个时间再给你股权，所以叫期权。本制度所涉及的定义解释如下：

　　1、股权期权：本制度中，股权期权是具有独立特色的激励模式。是指公司原发起人股东将其一定比例的股权分割出来，并授权董事会集中管理，作为股权期权的来源。按本制度规定，由符合条件的受益人与发起人股东签订股权期权协议，成为股权期权持有人。股权期权持有人在股权认购预备期内享有一定的利润分配权，并在股权认购行权期内有权将其持有的股权期权变更为实质意义上的股权，成为公司股东。

　　2、股权期权持有人：即满足本制度规定的股权期权授予条件，经公司董事会批准并与发起人股东签订股权期权协议书，获得股权期权的人，即股权期权的受益人。

　　3、行权：是指受益人将其持有的股权期权按本方案的有关规定，变更为公司股权的真正持有人（即股东）的行为，行权将直接导致其权利的变更，即由享有利润分配权变更为享有《公司法》规定的股东权利。

　　4、股权认购预备期：即满足本制度规定的股权期权授予条件，经公司董事会批准并与发起人股东签订股权期权协议书，即开始进入股权认购预备期。在股权认购预备期内，股权仍属发起人股东所有，股权期权持有人不具有股东资格，也不享有相应的股东权利。但股权期权持有人进入股权预备期以后，享有相应的股东分红权。

　　5、股权认购行权期：是指按本制度规定，股权期权的持有人将其持有的股权期权变更为实质意义上的股权成为公司股东的时间。

　　第二条

　　实施股权期权的目的

　　为了建立现代企业制度和完善公司治理结构，实现对企业高级管理人员和业务技术骨干的激励与约束，使他们的利益与企业的长远发展更紧密地结合，做到风险共担、利益共享，并充分调动他们的积极性和创造性，促使决策者和经营者行为长期化，实现企业的可持续发展，推动公司业绩的上升，公司引进股权期权激励制度。

　　第三条

　　实施股权期权的原则

　　1、受益人可以无偿或有偿的方式取得股权期权，具体办法由股东会决议。但行权进行股权认购时，必须是有偿。

　　2、股权期权的股权来源为公司发起人股东提供的存量，即公司不以任何增加公司注册资本的方式来作为股权期权的来源。

　　3、受益人所持有的股权期权未经股东会一致同意不得随意转让。受益人转让行权后的股权时，应当遵守本制度规定与《股权转让协议书》之约定。

　　第二章

　　股权期权的来源

　　第四条

　　股权期权的来源

　　股权期权的`来源由公司发起人股东提供，各个发起人股东提供的股权份额由股东会决议。

　　第五条

　　公司股东会享有对受益人授予股权期权的权利，董事会根据股东会授权执行。

　　第三章

　　股权期权受益人的范围

　　第六条

　　股权期权受益人范围确定的标准按公司的关键岗位确定，实行按岗定人，以避免股权期权授予行为的随意性。

　　第七条

　　对本制度执行过程中因公司机构调整所发生的岗位变化，增加岗位，影响股权期权受益人范围的，由公司股东会予以确定，由董事会执行。

　　第八条

　　本制度确定的受益人必须同时满足以下条件：

　　1、公司骨干员工；

　　2、年龄在45岁以下；

　　3、与公司建立劳动合同关系连续满一年员工；

　　4、全体股东一致同意。

　　第九条

　　经全体股东一致同意，受益人范围也可以不受上述条件的限制。

　　第四章

　　股权期权的授予数量、方式

　　第十条

　　股权期权的授予数量

　　股权期权的拟授予数量由公司股东会予以确定。受益人获得股权期权的方式也由股东会决议。

　　第五章

　　股权认购预备期和行权期

　　第十一条

　　股权认购预备期

　　认购预备期共为一年。股权期权受益人与公司建立劳动合同关系连续满一年且符合本制度规定的股权期权授予标准，自与发起人股东签订股权期权协议书起，即开始进入股权认购预备期。

　　经全体股东一致同意的，受益人也可以在签订股权期权协议后直接进入股权认购行权期。

　　第十二条

　　股权认购行权期

　　受益人的股权认购权，自一年预备期满后即进入行权期。行权期最长不得超过三年。在行权期内受益人未认购公司股权的仍然享有股权分红权，但不具有股东资格，也不享有股东其他权利。超过本制度规定的行权期仍不认购股权的，受益人丧失股权认购权，同时也不再享受分红权待遇。

　　第六章

　　股权期权的行权

　　第十三条

　　股权期权行权的条件

　　1、股权认购预备期期满。

　　2、在股权认购预备期和行权期内符合相关考核标准。

　　第十四条

　　股权期权的行权价格

　　受益人行权期内认购股权的，股权认购价格由股东会决议。

　　第十五条

　　股权期权的行权方式

　　1、股权期权持有人的行权遵守自愿原则，是否行权或者行权多少，由受益人自行决定。

　　2、受益人按本制度取得的利润分配所得，应缴纳的所得税由受益人自行承担。股权转让人所取得的股权转让收入应当缴纳所得税的，亦由转让人自行承担。

　　3、公司应保证受益人按国家及公司相关规定进行利润分配，除按规定缴纳各项税金、提取法定基金、费用后，不得另行提取其他费用。

　　第七章

　　丧失行权资格的情形

　　第十六条

　　受益人在行权期到来之前或者尚未实际行使股权认购权（包括预备期及行权期），出现下列情形之一，即丧失股权行权资格：

　　1.因辞职、辞退、解雇、退休、离职等原因与公司解除劳动合同关系的；

　　2.丧失劳动能力或民事行为能力或者死亡的；

　　3.刑事犯罪被追究刑事责任的；

　　4.履行职务时，有故意损害公司利益的行为；

　　5.执行职务时的错误行为，致使公司利益受到重大损失的；

　　6.没有达到规定的业务指标、盈利业绩，或者经公司认定对公司亏损、经营业绩下降负有直接责任的；

　　7.不符合本制度的考核标准或者存在其他重大违反公司规章制度的行为。

　　第八章

　　股权期权的管理机构

　　第十七条

　　股权期权的管理机构

　　公司董事会经股东会授权，作为股权期权的日常管理机构。

　　其管理工作包括：

　　1.

　　向股东会报告股权期权的执行情况；

　　2.

　　组织发起人股东与受益人签订股权期权协议书、股权转让协议书；

　　3.

　　发出授予通知书、股权期权调整通知书、股权期权终止通知书；

　　4.

　　设立股权期权的管理名册；

　　5.

　　拟订股权期权的具体行权时间及方式等。

　　第九章

　　股权转让的限制

　　第十八条

　　根据《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的规定，鉴于受益人是依据公司本制度取得公司股权，基于对公司长期稳定发展、风险防范及股权结构的考虑，受益人的股权转让受如下限制：

　　（一）受益人转让其股权时，公司发起人股东具有优先购买权。

　　发起人股东放弃优先购买权的，公司其他股东有权购买，其他股东亦不愿意购买的，受益人有权向股东以外的人转让。

　　（二）受益人不得以任何方式将公司股权用于设定抵押、质押等担保，也不得用于交换、赠与或还债。

　　受益人股权如被人民法院依法强制执行的，参照《公司法》第七十二条规定执行。

　　（三）受益人在符合法定退休年龄之前出现下列情形之一的，应当将其持有的股权全部转让给公司发起人股东。

　　发起人股东不愿购买的，受益人有权按《中华人民共和国公司法》相关规定处置。

　　（1）因辞职、辞退、解雇、离职等原因与公司解除劳动合同关系的；

　　（2）丧失劳动能力或民事行为能力或者死亡的；

　　（3）刑事犯罪被追究刑事责任的；

　　（4）履行职务时，有故意损害公司利益的行为；

　　（5）执行职务时的错误行为，致使公司利益受到重大损失的；

　　（6）有其他重大违反公司规章制度的行为。

　　受益人从符合法定退休年龄之日起，股权的处置（包括转让）依照《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的相关规定。

　　第十章

　　附

　　则

　　第十九条

　　本制度由公司董事会负责解释。本制度的执行和修订由由股东会决定。

　　第二十条

　　本制度与《公司法》和《公司章程》不一致的，以《公司法》和《公司章程》为准。

　　第二十一条

　　股东会及董事会有关股权期权的决议是本制度的组成部分。

　　第二十二条

　　本制度自股东会表决一致通过之日起实施。

　　某某有限公司

期权激励方案 篇5

　　一、股权激励概述

　　所谓股权激励是指授予公司经营者、雇员股权，使他们能以股东身份参与决策、分享利润、承担风险，从而勤勉尽责地为公司服务的一种激励制度，主要包括股票期权、员工持股计划和管理层收购等方式。中国证监会在20xx年12月31日发布《上市公司股权激励管理办法（试行）》中将股权激励定义为“股权激励是指上市公司以本公司股票为标的，对其董事、监事、高级管理人员及其他员工进行的长期性激励”。

　　股权激励的本质是通过对人力资本价值及人力资本剩余价值索取权的承认，正确处理货币资本与人力资本的矛盾，形成利益共生共享的机制与制度安排，它是企业基于未来可持续性成长和发展的一项战略性人力资源举措，在实际操作中要达到两个目的：一是要持续激励企业高管团队为股东创造更高业绩，二是激励和留住企业需要的核心专业技术人才，股权激励方案的设计要始终围绕这两个基本目的而展开，这就需要在方案设计和实施中充分了解经营团队及核心人才的内在需求结构、激励现状与问题，与股东及董事会成员充分沟通，双方就股权激励的对象、标准、条件、激励水平达成共识，方案的设计既要反映公司核心价值观及人力资源战略的价值取向，又要反映激励对象的内在激励诉求。

　　按照《上市公司股权激励管理办法（试行）》规定，上市公司股权激励可分为股东转让股票、股票期权和限制性股票。另外，还有一种以虚拟股票为标准的股权激励方式，称为股票增值权。但《上市公司股权激励管理办法》规定适用于上市公司，虽然对有限责任公司有一定的参考价值，但上市公司是股价透明、交易市场活跃，有限责任公司是封闭性公司，具有股价不易认定，转让受限等特定，使得有限责任公司实施股权激励有其特殊性。有限责任公司不可能照搬上市公司的规定来实行股票期权或限制性股票计划，必须根据有限责任公司的特点，因企制宜，制定适合自身特点的股权激励方案。

　　二、我公司现状分析

　　我公司现有注册资本5220万元，股东为陈、投资有限公司（实际控制人仍为陈）及云南股份有限公司，出资分别为：1700万元、3300万元、220万元，占注册资本的比例分别为：32.57%、63.22%、4.21%。从上述股权结构上看，公司实际控制人陈合计持股95.79%，截止20xx年末，公司资产总额246,020,370.63元，负债总额70,855,640.81元，所有者权益175,164,729.82元，按股份公司的折股比例计算，将公司全部净资产折算为5220万股，每股股价为3.35元。

　　公司成立至今，经历了中高层频繁流动到相对稳定的阶段，现阶段随着企业的不断发展壮大，逐步暴露企业存在一股独大、员工打工心态严重，公司治理停留在典型民营企业人治特征的弊端，如何激励和留住能将个人使命与公司使命紧密结合，通过实现公司愿景来达成个人愿景的公司高层及核心业务技术骨干，紧通过加薪等办法要留住核心人才有时也力不从心，适时实行公司股权激励计划，除可激励员工外，也可改善公司股权结构，现阶段实施股权激励计划，时机已成熟，条件已具备。

　　三、公司股权激励方案的设计

　　公司在近几年的高速发展过程中，引进了大量的优秀管理、技术人才，也建立了一套工资、奖金收入分配体系。为了适应公司的战略规划和发展，构建和巩固企业的核心团队，需要重新界定和确认企业的产权关系，本企业实施股权激励的目的不是单纯为分配企业目前的财富，而是为了使公司创业者和核心骨干人员共享公司的成长收益，增强公司股权结构的包容性，使企业的核心团队更好地为企业发展出力，更具凝聚力和更具效率。为此设计了一套实股+岗位分红+业绩股份期权的多层次长期激励计划。

　　（一）第一层次：现金出资持股计划

　　大量实践表明，要实施股权激励，如果全部是由老板来买单，对激励对象而言，只是额外增加了一块收入而已，即使得到了实在的股权，时间久了也会产生股东疲劳症，本方案现金持股计划是由高管层盒管理、技术骨干自愿现金出资持股。因为实实在在掏了钱，所以更容易与企业结成共同体，当然，让高管和骨干掏钱，可能怨言很大，所以为了鼓励激励对象掏钱，可以采取给出资者配股或价格优惠等措施。

　　1、现金出资持股股份来源：

　　包括向激励对象增资扩股、老股东转让股份等方式。

　　(1)、向激励增资扩股。这种方式可以使企业通过增资扩股来增加资本金，但在我公司也存在需要股东云南股份有限公司的批准，需要解决股权频繁变动与有限责仟公司股东人数限制的法律障碍。还有由于公司股本溢价为1：3.36，出资者实际出资与进入注册资本的股权“缩水”问题，激励对象感情上难于接受。当然解决这些问题也是有办法的，将在后面分别阐述。

　　(2)、实际控制人赠与配送

　　根据我公司实际，由于前面述及的股本溢价问题，为了调动激励对象现金出资的积极性，实际控制人应当对现金出资者给子一定的股权配送，可以按照职务级别、工作年限、贡献大小，按100％至5％的配送比例对现金出资者配送股份。如国内知名企业家柳传志、任正非、马云、牛根生等，他们都有“散财以聚才”的理念，其中华为的任正非通过转让或配送方式，主动将自己的股份稀释到零点几.没有胆识是很难做到的，当然这些企业家个人魅力很强、很自信、很霸气、很强势、多少也带点专制性，因此不怕把股权让出去以后失去控制权，如果不具备这样的条件.民营企业家出让股权很容易引起企业的混乱，这也是很多企业有过先例的。

　　(3)、实际控制人股份转让

　　如果公司不想增资扩股，叫采用实际控制人转让股权方式，在转让过程中，按照出资对象职务级别、工作年限、贡献大小，给予一定的优惠比例。通过转让过程完成买股与配送的过程。

　　2、激励对象出资的资金来源：

　　激励对象出资的来源主要通过如下几种方式获得：

　　（1）完全由激励对象自筹现金解决；

　　（2）从支付给激励对象的年薪中提取一定比例用以认购股份。

　　（3）从公司公益金中划出一部分作为专项资金，无息贷给激励对象认购股份，然后从激励对象的薪金中定期扣还。

　　第一种方式则由激励对象州自筹资金购买，后2种方式实际上都属于延后支付奖金的形式，如完全采用第1种方式，则在激励对象自有资金不足时将无法认股，后果可能是激励者因无资金认股而放弃股份.激励效果大打折扣。为保证激励对象有充足的资金认购股份.可考虑几种方式相结合的办法，规定用延后支付奖金的形式认购股份的上限，剩余的部分必须用自有资金认购。

　　3、激励范围、激励力度

　　理论上说，现余出资持股计划的激励对象适用于全体员工，差别只在于股份配送或优惠比例不同，目的是体现股权激励方案公平公正性，让每一位愿意参加股权激励计划的员丁广泛参与进来。体现了公司包容性和一种利益共享的企业文化。但在实践中，因为要考虑确保实际控制人的控股地位，以及股权管理成本，参与持股计划人数不宜过多，控制在不超过20人较为适宜。

　　4、出资股份的权利

　　现金出资者本应当具有公司股东的一切权利，但由于股东会人数过多导致股东会成本增加并降低决策效率，小股东应实行股权代理或委托制，确定五至十名核心持股成员，其他缴纳现金股份的成员，必须委托这些人代理行使法律上的股东权利。

　　5、股份的变更

　　激励对象出现辞职、职务变更等情况的，已经认购的股份可继续保留，可继承、可转让。但配送的股份未达到行权的条件的，由实际控制人无条件收回

　　综上所述，现金出资持股方案较适合公司当前的实际状况，是整个方案的核心.但也存在两个主要的缺点：一是要激励对象的抵触情绪大，由于大多数人过去在国营企业工作，国营企业用的最多的方案就是现金入股，由于效益不佳，常常无红可分，实质上变成了企业变相筹资掏空员工的钱袋的手段，因此，要让激励对象实实在在看到现金入股的好处，得到他们的理解和支持是推行这个方案的关键。二是激励成本较高，由于实现利润后要年年分红，有可能造成公司支付现金的压力大，同时实际控制人分红所得缴纳个税税负重；

　　(二)第二层次：岗位分红股

　　岗位分红股是对特定的岗位员工，授予一定数量的股份，使得该管理人员在这一岗位上任职期间可以享受该股份的分红权。

　　岗位股的特点是不需要购买，人在特定岗位时拥有，离开该岗位自动失去，由继任者享有。

　　此方案股权来源，全部由实际控制人提供。实质上就是大股东为完成业绩目标的高管让渡分红权.由于在第一层次的现金持股计划中，缴纳现金入股的.激励对象，实际控制人已根据其岗位、职务级别、贡献大小进行了无偿配送，故此方案适用于未参加现金持股计划的激励对象。在岗位股实际设置时，要考虑与配送金额的匹配，以及与年薪制的补充。

　　(三)第三层次：经营业绩股

　　经营业绩股是指对高管在年初确定一个较为合理的业绩目标，如果激励对象到年末时达到预定的目标，并为公司服务一定年限后，则公司授予其一定数量的股票或提取一定的奖励基金购买公司股票。

　　该方案的优点是：能够激励公司高级管理人员努力完成业绩目标，具有较强的约束作用。激励对象获得奖励的前提是实现一定的业绩目标并持续服务于公司，并且收入是在将来逐步兑现。实施该方案主要涉及如下几个问题：

　　1、经营业绩股份来源：①从实现的净利润中提取增资：②由提取的奖励基金中从实际控制人处回购公司股份。

　　2、激励范围、激励力度

　　经营业绩股份的激励范围通常为有业绩目标的高级管理人员，通常公司对高管分配为年薪制，但年薪制必须与一定的经营目标挂钩，在超额完成经营目标的前提下，做为年薪制的一种补充分配方式，可以延缓公司现金分配不足，也可以通过此方案，逐步提高高管层的持股比例，稳定高管队伍。

　　3、业绩目标的设定

　　业绩目标是约束激励对象的重要条件.公司应当建立绩效考核体系和考核办法；公司可以选择总产量、总销售收入、利润总额等绝对数指标为业绩目标，也可选择净资产收益率、总资产报酬率等相对盈利指标为业绩目标，还可以以绝对盈利指标和相对盈利指标结合为业绩目标。对超额完成业绩目标的，除兑现基本年薪外，超额部分可在绩效考核办法中规定给予业绩股份的奖励。

　　4、经营业绩股份的权利

　　激励对象获得的经营业绩股份，享有分红权。为了避免高管的短期行为，必须规定所有权保留期，在期满后，符合授予条件的，由公司按持股份额发放股份登记证书。

　　总之，经营业绩股目的是为了激励高管完成经营目标，经营业绩股份兑现得越多，股东的回报越高，此方案较适合公司当前的实际状况，但也存在两个主要的缺点：一是公司的业绩目标确定的科学性很难保证，公司高级管理人员可能会为获得经营业绩股票而弄虚作假：要求公司有健全的审计监督体制；二是由于奖励的是股权，被激励者在公司实现利润后可年年分红，使这个方案的激励成本比年薪分配方式高。

　　在股权激励方案实施中要关注的几个问题

　　(一)关于激励对象范围和人数问题

　　如前所述，股权激励的重点对象是公司的高管和核心专业技术人员队伍，但根据我公司的实际，一是成立时间不长，有的高管和核心专业技术人员进入公司时间短，二是部分高管和核心专业技术人员年龄偏大，对他们实施股权激励效果并不明显，加之实施后股权不能过与分散。因此我认为，我公司的股权激励计划的重点对象范围应界定同时满足以下条件者：

　　1、在公司担任中高层管理人员者(含公司董事、监事、总经理、副总经理、财务负责人及中层干部)；

　　2、由董事会确定的未担任中层的核心骨干、技术人员 ；

　　3、方案实施时已连续在公司工作五年以上；

　　4、方案实施时年龄限制为男不超过45周岁.女性不超过40周岁者；

　　5、参与股权激励总人数不超过20人。

　　(二)管理机构的问题

　　公司股权激励计划实施后，大量股权管理的工作，涉及人力资源、薪酬分配、业绩目标制定、考核等大量日常工作，建议设立专门股权管理机构，来实施股权管理日常工作。

　　(三)具体实施细节问题

　　1、为了增加对股权激励对象的约束，实际控制人配送的股权由实际控制人与激励对象签订《公司股权期权协议书》，规定配送的股份只有分红权，必须在服务一定年限或完成一定工作业绩后，可正式办理行权手续，在行权前仍由实际控制人保留所有权：

　　2、为出资者或拥有股权者发放《股权登记证书》，鼓励建立内部股权交易市场，为股权转让者办理变更登记等提供方便。

　　四、综述

　　本方案力求通过多层次的股权激励方案设计，一方面通过自愿原则实现员工主动参与企业经营管理，分享公司的成长价值；另一力而通过岗位股设置体现公司对特定岗位贡献度的认同：再通过经营业绩股设计反映公司的战略规划、经营目标，以此来构建长期稳定的核心团队，虽然当前获受股份只是少数有发展潜力的公司核心人员，但这种组合模式是一种开放的、动态的、既民主又体现公司意愿的设计。

期权激励方案 篇6

　　1.（以下简称“股票期权激励计划”或“本激励计划”）依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司股权激励管理办法(试行)》及其他有关法律、法规和规范性文件，以及苏州工业园区和顺电气股份有限公司（以下简称“和顺电气”或“公司”）《公司章程》制定。

　　2.激励计划授予本次股票期权激励计划限定的激励对象（以下简称激励对象"）135万份股票期权，每份股票期权拥有在计划行权期内的可行权日按照预先确定的行权价格购买一股和顺电气股票的权利，其中首次授予121.5万份，预留13.5万份。本激励计划的股票来源为公司向激励对象定向发行135万股和顺电气股票，占目前公司股本总额5,520万股的比例为2.45%。

　　3. 本激励计划首次授予的股票期权的行权价格为30.82元。和顺电气股票期权有效期内发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股、派息等事宜，行权价格将做相应的调整。

　　4.和顺电气股票期权有效期内发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股等事宜，股票期权数量及所涉及的'标的股票总数将做相应的调整。

　　5. 预留的股票期权的拟在首次授权日后 12个月内公司按照相关规定召开董事 会，确定本次授予的股票期权数量、激励对象名单和职务、授予价格等相关事宜，经公司监事会核实后，在指定网站按要求及时准确披露本次授予情况的摘要及激励对象的相关信息。

　　6.本计划的激励对象为公司核心管理人员、核心业务人员、核心技术人员、

　　骨干人员及董事会认为需要进行激励的相关人员。

　　7. 行权安排：本激励计划的有效期自首次股票期权授权之日起计算，最长不 超过5年。每份股票期权自相应的授权日起 5年内有效。本计划授予的股票期权自本期激励计划授予日起满12个月后，激励对象应在未来 48个月内分四期 行权。本次授予期权行权期及各期行权时间安排如表所示 :

　　预留部分的股票期权计划分四期行权，自首次授权日起12月后，满足行权 条件的，激励对象可以分四期申请行权。行权安排如下表所示：

　　8.本次授予期权的主要行权条件：本激励计划授予及预留的股票期权分4期 行权，行权考核年度为20xx-20__年，对公司财务业绩指标进行考核，以达到 公司财务业绩考核目标作为激励对象当年度的行权条件之一。财务业绩考核的指标主要包括：净利润增长率和净资产收益率。其中，净资产收益率与净利润的指标均以扣除非经常性损益的净利润与不扣除非经常性损益的净利润二者孰低者作为计算依据，净利润指归属于母公司所有者的净利润。若公司发生再融资行为，“净资产”为再融资当年及后 2年扣除该次再融资募集资金净额后的 净资产值;因再融资募投项目所产生的净损益将从融资当年及后2年中扣除。各 年度财务业绩考核具体目标如下：

　　（1）等待期内，经审计的公司合并财务报告中各年度归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润均不得低于授予日前最近三个会计年度的平均水平且不得为负。

　　（2）以20xx年净利润为基数，20xx-20__年相对于20xx年的净利润增长率分别不低于20%、40%、70%、100%。

　　（3）20xx年-20xx年和20xx-20__年的净资产收益率分别不低于7.0%和 9.0%。

　　9. 和顺电气承诺不为激励对象依股票期权激励计划获取有关权益提供贷款以 及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。

　　10.和顺电气承诺本计划激励对象未参与两个或两个以上上市公司股权激励计划。

　　11.本激励计划必须满足如下条件后方可实施：中国证券监督管理委员会备案无异议、和顺电气股东大会批准。

　　12.公司股票期权激励计划的股东大会将采取现场投票与网络投票相结合的方式。公司将通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统向公司股东提供网络形式的投票平台，股东可以在网络投票时间内通过上述系统行使表决权。公司独立董事将在股东大会召开前征集委托投票权。

　　13自公司股东大会审议通过股权激励计划之日起30日内，公司按相关规定召 开董事会对激励对象进行授权，并完成登记、公告等相关程序。

期权激励方案 篇7

　　中国历史上的股份制，比较强调企业的内源价值增长，以分红、利润分享为主，体现了和谐成长的东方智慧。西方式的期权激励更强调“公司请客，市场买单”，强调企业的外部资本市场价值，力图把一个企业的激励成本转嫁给外部投资者承担！以下小编为你收集了中小企业期权激励方案，希望给你带来一些借鉴的作用。

　　一、 释义

　　期权又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。

　　二、激励计划的目的

　　为了进一步建立、健全公司激励和约束机制，调动___________________集团中高层管理人员及核心员工的积极性，留住人才、激励人才，将中高层管理人员和核心员工的利益与公司利益更加紧密地结合、团结一致发展公司，从而提高公司的可持续发展能力。

　　风险提示：

　　具体采用的激励模式，公司应当根据自身的情况而定，不可盲目选择，同时，采用期权的模式的，还应当注意股份的来源，是增资扩股还是原股东转让，这都应当区分情况。

　　在充分保障股东的利益实现更大幅度增值的前提下，根据收益与贡献相对等的原则，根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》等有关法律、法规和规范性文件以及公司《章程》的规定，制定本激励计划。

　　风险提示：

　　好的计划还需能够执行落地，因此，需要一个负责及符合公司管理制度的机构或个人进行负责，而具体的职权也需要根据公司的情形及方案计划的难易确定，否则计划再好，没有人督促及负责，激励的目的将无法实现。

　　三、 激励计划的管理机构

　　1、股东大会作为公司的最高权力机构，负责审议批准本计划的实施、变更和终止。

　　2、董事会是本股权激励计划的执行管理机构，下设薪酬与考核委员会，负责拟订和修订本股权激励计划，报公司股东大会审批和主管部门审核，并在股东大会授权范围内办理本计划的相关事宜。

　　3、监事会是本计划的监督机构，负责审核激励对象的名单，并对本计划的实施是否符合相关法律、行政法规、部门规章和证券交易所业务规则进行监督。

　　4、独立董事应当就本计划是否有利于公司的持续发展，是否存在明显损害公司及全体股东的利益发表独立意见，并就本计划向所有股东征集委托投票权。

　　四、 激励对象的确定依据和范围

　　（一）激励对象的确定依据

　　1、激励对象确定的法律依据

　　激励对象以《公司法》、《证券法》、《管理办法》等有关法律、法规和规范性文件以及公司《章程》的相关规定为依据而确定。

　　2、激励对象确定的职务依据

　　激励对象为公司董事、高级管理人员（不包括监事、独立董事），公司下属分子公司总经理、副总经理级人员，以及公司董事会认定的业务、技术骨干人员。

　　3、激励对象确定的考核依据

　　激励对象须根据公司相关绩效考核办法考核合格。

　　风险提示：

　　是全员激励还是对中高管理层激励？是对特殊部门或特殊岗位进行激励还是所有部门进行激励？激励的范围是否可以涵盖公司今后发展的战略方向所需的资源，这都是公司及股东要考虑的，范围太小，无法达到目的，范围过大，则将导致股权资源的浪费。

　　（二）激励对象的范围

　　激励对象的范围为包括公司董事（不包括独立董事）及高级管理人员，公司下属分、子公司总经理、副总经理级人员和公司认定的业务、技术骨干人员，以及预留激励对象，具体如下：

　　姓名：

　　职务：

　　任期：

　　持有公司股份数量：

　　……

　　下属分、子公司总经理、副总经理人员和公司认定的业务、技术骨干共____名。

　　预留激励对象（在预留股票期权有效期内有董事会确定，并经监事会核实；如激励对象为董事、高级管理人员的，需提交股东大会审议。）

　　本激励计划的激励对象未参与两个或两个以上上市公司股权激励计划，激励对象中没有持有公司5%以上股权的主要股东或实际控制人，也没有持股5%以上的主要股东或实际控制人的配偶及直系近亲属。

　　五、激励计划的股票来源和数量

　　公司授予激励对象__________份股票期权，每份股票期权拥有在可行权日以预先确定的行权价格和行权条件购买一股公司人民币普通股的权利。

　　（一）激励计划的股票来源

　　本计划的股票来源为公司向激励对象定向发行___________股a股股票。

　　风险提示：

　　定数量，拿多少额度来进行激励比较恰当，要确保激励对象的积极性，更要确保公司的治理安全，否则不仅无法达到激励效果，更会影响到股东对公司的有效管理及经营。

　　（二）激励计划的股票数量

　　股票期权激励计划拟授予的股票期权数量为___________份，涉及标的股票为公司定向发行的___________股人民币普通股（a股），占公司股份总额___________股的_____%。

　　（三）募集资金用途

　　因实施本计划发行人民币普通股所筹集的资金用于补充公司流动资金。

　　六、激励对象的股票期权分配情况

　　本计划拟授予激励对象的股票期权总数为___________份，具体分配情况为：

　　姓名：

　　职务：

　　或受股票期权数量（万份）：

　　获授股票期权占授予股票期权总量的比例（%）：

　　标的股票占授予时公司总股本的比例（%）：

　　……

　　注：1、预留部分针对公司及下属分、子公司未来新招聘和新提拔的管理、营销人员、业务、技术骨干人员，以及上述激励对象名单中的公司董事会认为有特别贡献应追加授予股票期权的部分人员。预留激励对象在本计划规定期内由董事会确定，并经监事会核实；如激励对象为董事、高级管理人员的，需提交股东大会审议。

　　2、任一激励对象累计获授的股票期权所涉及的股票总数不得超过公司总股本的1%。

　　七、股票期权行权价格、确定依据

　　（一）行权价格

　　股票期权的行权价格为 ___________元。

　　（二）行权价格的确定方法。

　　行权价格取下列两个价格中的较高者，即 ___________元：

　　1、股权激励计划修订稿摘要公布前1交易日的公司标的股票收盘价（ ___________元）；

　　2、股权激励计划修订稿摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价（ ___________元）。

　　八、 股权激励的有效期、授权日、可行权日及禁售期

　　（一）有效期

　　本计划的有效期为_____年，自___________集团股东大会批准本计划之日起计。本计划有效期过后，激励对象已获授但尚未行权的股票期权以及未授出的预留股票期权额度由公司予以注销，不得再行行权或授出。

　　（二）授权日

　　股票期权激励计划的授权日，在本激励计划报证监会备案且证监会无异议、股东大会批准以及授权条件成就后，由董事会确定。公司在授权日一次性授予激励对象股票期权。

　　授权日必须为交易日，且不得为下列期间日：

　　1、定期报告公布前30日至公告后2个交易日内，因特殊原因推迟定期报告公告日期的，自原预约公告日前30日起算；

　　2、公司业绩预告、业绩快报公告前10日至公告后2个交易日内；

　　3、重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日；

　　4、其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后2个交易日。 授权日次日起一年内为等待期，等待期内不得行权。

　　风险提示：

　　实践中，众多的股权激励纠纷都是对行权条件不同的理解引发的，因此，行权条件应当进行明确的约定。同时，行权条件的设置也关系激励计划目的的实现及激励对象权利的获得，不可过高也不可过低，应当综合确定。

　　（三）可行权日

　　自股票期权授权日起满一年后，若达到本计划规定的行权条件，激励对象分三期行权：

　　第一个行权期：授权日起_______个月后的首个交易日起至授权日起24个月内的最后一个交易日当日止，激励对象可行权的股票期权总额（已扣除预留股份）为_______万份，每一激励对象当期可行权的股票期权数为其获授股票期权总数的40%；

　　第二个行权期：授权日起_______个月后的首个交易日起至授权日起36个月内的最后一个交易日当日止，，激励对象可行权的股票期权总额（已扣除预留股份）为_______万份，每一激励对象当期可行权的股票期权数为其获授股票期权总数的30%；

　　第三个行权期：授权日起_______个月后的首个交易日起至授权日起48个月内的最后一个交易日当日止，激励对象可行权的股票期权总额（已扣除预留股份）为_______万份，每一激励对象当期可行权的股票期权数为其获授股票期权总数的30%。

　　若当期达到行权条件，则激励对象可在董事会确定的行权窗口期内对相应额度的股票期权予以行权，未按期行权的期票期权额度由公司予以注销，不得再行行权；若当期未达到行权条件，则由公司注销当期可行权的股票期权额度，相应调减其个人获授股票期权的总额及全体激励对象股票期权总额。

　　可行权日必须为交易日，且应当在公司定期报告公布后第2个交易日，至下一次定期报告公布前10个交易日内，但不得在下列期间内：

　　1、公司定期报告公告前30日至公告后2个交易日内，因特殊原因推迟定期报告公告日期的，自原预约公告日前30日起算；

　　2、公司业绩预告、业绩快报公告前10日至公告后2个交易日内；

　　3、重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日；

　　4、其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后2个交易日。

　　（四）禁售期

　　1、激励对象转让其持有的公司股票，应当符合《公司法》、《证券法》、《管理办法》等有关法律、法规和规范性文件以及公司《章程》的规定；

　　2、激励对象为公司董事、高级管理人员的，在公司任职期间，每年可以转让的公司股票不得超过其所持本公司股票总数的百分之二十五，离职后半年内不得转让其所持有的公司股票；

　　3、激励对象为公司董事、高级管理人员的，在任职期间不得将其持有的公司股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入，由此所得收益归公司所有，董事会应当收回其所得收益。

　　4、在本计划的有效期内，如果《公司法》和《章程》中对公司董事、高级管理人员持有股份转让的有关规定发生了变化，则这部分激励对象转让其所持有的公司股票应当在转让时符合修改后的《公司法》和《章程》的规定。

　　九、股票期权的授予条件和授予程序

　　（一）授予条件

　　激励对象获授股票期权，必须同时满足以下条件：

　　1、激励对象未发生如下任一情形：

　　（1）最近三年内被交易所公开谴责或宣布为不适当人员；

　　（2）最近三年内因重大违法违规行为被证监会予以行政处罚；

　　（3）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员情形；

　　（4）公司董事会认定的其他严重违反公司有关规定或严重损害公司利益的情形。

　　2、公司未发生如下任一情形：

　　（1）最近一个会计年度的财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

　　（2）最近一年内因重大违法违规行为被证监会予以行政处罚；

　　（3）证监会认定不能实施期权激励计划的其他情形。

　　（二）授予程序

　　1、董事会薪酬与考核委员会负责拟定股权激励计划草案，并提交董事会审议。

　　2、董事会审议通过股权激励计划；独立董事应当就股权激励计划是否有利于公司的持续发展，是否存在损害公司及全体股东利益发表独立意见；监事会核实激励对象名单；公司聘请律师对股权激励计划出具法律意见书。

　　3、董事会审议通过本计划后的2个交易日内，公告董事会决议、股权激励计划、独立董事意见。

　　4、公司将股权激励计划有关申请材料报证监会备案，并同时抄报交易所和当地证监局。

　　5、在证监会对股票期权激励计划备案申请材料无异议后，公司发出召开股东大会的通知，并同时公告法律意见书；独立董事就股票期权激励计划向所有股东征集委托投票权。

　　6、股东大会审议股票期权激励计划，监事会应当就激励对象名单核实情况在股东大会上进行说明。

　　7、本计划经公司董事会提交股东大会审议表决时，公司将在提供现场投票方式的同时，提供网络投票方式。

　　8、本计划经股东大会批准以及授权条件满足后三十日内，公司按相关规定召开董事会确定授权日，对激励对象进行授权，完成登记、公告等相关程序。

　　十、 股票期权的行权条件及行权程序

　　（一）行权条件

　　激励对象对已获授的股票期权行权，必须同时满足以下条件：

　　1、公司未发生如下任一情形：

　　（1）最近一个会计年度的财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

　　（2）最近一年内因重大违法违规行为被证监会予以行政处罚；

　　（3）证监会认定不能实施期权激励计划的其他情形。

　　2、激励对象未发生如下任一情形：

　　（1）最近三年内被交易所公开谴责或宣布为不适当人选的；

　　（2）最近三年内因重大违法违规行为被证监会予以行政处罚的；

　　（3）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；

　　（4）公司董事会认定的其他严重违反公司有关规定或严重损害公司利益的情形。

　　3、公司_______至_______年业绩应达到下列指标，并由激励对象分期按相应比例行权。

　　第一期行权的业绩考核条件：公司_______年度净利润值不低于_______年度的_______%；

　　第二期行权的业绩考核条件：公司_______年度净利润值不低于_______年度的_______%；

　　第三期行权的业绩考核条件：公司_______年度净利润值不低于_______年度的_______%。

　　本计划期权成本将在经常性损益中列支。

　　4、个人绩效考核条件

　　在每一行权期，激励对象根据公司相关绩效考核办法，上一年度个人绩效考核合格。

　　（二）行权程序

　　1、在行权期内，当达到行权条件后，激励对象必须在董事会确定的行权窗口期内，就当期可行权部分的股票期权，向公司提交书面行权申请，并足额缴纳行权购股款项。如激励对象未按期向董事会提交书面行权申请，或未按时足额缴纳行权购股款项，视为激励对象自愿放弃行权，相应股票期权额度不再行权并由公司注销。

　　2、公司董事会审查确认激励对象的行权申请，并经监事会、薪酬与考核委员会对激励对象名单出具书面核实意见后，统一向交易所及登记结算公司办理登记结算事宜。

　　3、禁售期满后，激励对象因本计划所取得的公司股票可以转让，但不得违反有关法律法规及部门规章的规定。

　　4、激励对象行权所需资金由激励对象自筹；公司承诺不为激励对象依股票期权激励计划获取有关股票期权提供贷款以及其他任何形式的'财务资助，包括为其贷款提供担保。

　　十一、预留股票期权

　　（一）本计划股票期权总数中的___________份预留给预留激励对象。

　　（二）预留股票期权有效期为1年，自__________集团股东大会批准本计划之日起算。在预留股票期权有效期内未授出的预留股票期权额度作废，并由公司注销。

　　（三）预留股票期权的授予条件与授予程序

　　1、预留股票期权的授予条件与本计划非预留股票期权的授予条件相同。

　　2、在预留股票期权有效期内，由董事会确定预留激励对象名单、获授股票期权额度及行权价格等事宜，监事会进行核实，并披露摘要情况；如激励对象为董事、高级管理人员的，需提交股东大会审议。前述程序履行完毕且授予条件满足后，由董事会确定预留股票期权的授权日，并在授权日一次性授予激励对象股票期权，授权日起一年内不得行权。

　　（四）预留股票期权的行权价格

　　预留股票期权的行权价格以该部分股票期权授予的摘要情况披露前的市价为基准，不应低于下列价格较高者：

　　1、摘要情况披露前一个交易日的公司标的股票收盘价；

　　2、摘要情况披露前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价。

　　（五）预留股票期权的行权条件与行权程序

　　1、行权条件

　　预留股票期权自授权日起满一年后分两期行权。预留股票期权的行权期的起止时间及当期行权条件与本计划非预留股票期权的第二个、第三个行权期相同；每期可行权额度均为激励对象获授预留股票期权总数的50%。

　　2、预留股票期权的行权程序与本计划非预留股票期权相同。

　　（五）预留股票期权的其它相关事宜按本计划有关规定执行，本计划未规定或不适用的，由董事会依据有关法律法规予以确定。

　　十二、激励计划的调整方法和程序

　　（一）股票期权数量的调整方法 若在行权前公司有资本公积金转增股份、派送股票红利、股票拆细或缩股等事项，应对股票期权数量进行相应的调整。调整方法如下：

　　1、资本公积金转增股份、派送股票红利、股票拆细

　　q=q0×（1+r）

　　其中：q0为调整前的股票期权数量；r为每股的资本公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细的比例（即每股股票经转增、送股或拆细后增加的股票比例）；q为调整后的股票期权数量。

　　2、缩股

　　q= q0×r

　　其中：q0为调整前的股票期权数量；r为缩股比例（即每股公司股票缩为r股股票）；q为调整后的股票期权数量。

　　3、配股、增发和发行股本权证

　　q=q0×（1+r）

　　其中：q0为调整前的股票期权数量；r为增发、配股、股本权证（不包括针对公司激励对象发行的股本权证，下同）实际行权数量的比例（即配股、增发或股本权证实际行权的数量与配股、增发或发行股本权证前公司总股本的比例）；q为调整后的股票期权数量。

　　（二）行权价格的调整方法

　　若在行权前公司有派息、资本公积金转增股份、派送股票红利、股票拆细或缩股等事项，应对行权价格进行相应的调整。调整方法如下：

　　1、资本公积金转增股份、派送股票红利、股票拆细

　　p=p0÷（1+r）2、缩股 p=p0÷r 3、派息 p=p0—v

　　其中：p0为调整前的行权价格；v为每股的派息额；r每股的资本公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细或缩股比例；p为调整后的行权价格。

　　4、配股、增发和股本权证发行

　　p=（p0+p1×r）÷（1+ r）

　　其中：p0为调整前的行权价格；p1为配股、增发、股本权证行权的价格，r为增发、实际配股、股本权证实际行权的比例（即增发数量、实际配股数量或股本权证行权后实际增加的股本数量与配股、增发或发行股本权证前公司总股本的比例）；p为调整后的行权价格。

　　（三）股票期权激励计划调整的程序

　　1、股东大会授权董事会依上述已列明的原因调整股票期权数量或行权价格。董事会根据上述规定调整行权价格或股票期权数量后，应及时公告。

　　2、因其他原因需要调整股票期权数量、行权价格或其他条款的，应经董事会做出决议并经股东大会审议批准。

　　十三、公司和激励对象的权利义务

　　（一）公司的权利义务

　　1、公司具有对本计划的执行权，对激励对象进行绩效考核，并监督和审核激励对象是否具有继续行权的资格。

　　2、公司根据国家税收法规的规定，代扣代缴激励对象应交纳的个人所得税及其它税费。

　　3、公司不得为激励对象依股票期权激励计划获取有关股票期权提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。

　　4、公司应当根据股票期权激励计划、证监会、交易所、登记结算公司等的有关规定，积极配合满足行权条件的激励对象按规定行权。但若因证监会、交易所、登记结算公司等非公司原因造成激励对象未能按自身意愿行权的，公司不承担责任。

　　（二）激励对象的权利义务

　　1、激励对象应当按公司所聘岗位的要求，勤勉尽责、恪守职业道德，维护公司与全体股东的利益。

　　2、激励对象有权且应当按照本激励计划的规定行权，在可行权额度内，自主决定行权数量；激励对象行权时，应当及时向公司提交书面行权申请并支付行权购股款项。

　　3、激励对象获授的股票期权不得转让或用于担保或偿还债务，亦不得设定其它第三方权利限制。

　　4、激励对象转让行权所得股票，应当符合有关法律法规及本计划的规定；

　　5、激励对象因本激励计划获得的收益，应按国家税收法规交纳个人所得税及其它税费。

　　6、激励对象在行权后离职，如果在离职的2年内到与公司生产或者经营同类产品或从事同类业务的有竞争关系的其他用人单位，或者自己开业生产或者经营同类产品或从事同类业务的，激励对象应当将其因行权所得的全部收益返还给公司。

　　十四、激励计划的变更和终止

　　（一）公司发生控制权变更、合并、分立

　　公司发生控制权变更、合并、分立等情形时，所有授出的股票期权不作变更，按照本计划执行。

　　（二）激励对象发生职务变更、离职或死亡

　　1、激励对象发生职务变更，但仍在___________集团内，或在___________集团下属分、子公司内任职的，其获授的股票期权不变，仍按照本计划规定进行。但是，激励对象因不能胜任岗位工作、考核不合格、触犯法律、违反职业道德、泄露公司机密、失职或渎职等行为严重损害公司利益或声誉而导致的职务变更，或因前列原因导致公司解除与激励对象劳动关系的，其未行权股票期权额度不得行权，并由公司予以注销。

　　2、激励对象因辞职而离职的，其未行权股票期权额度不得行权，并由公司予以注销。

　　3、激励对象因退休而离职，其获授的股票期权不变，仍按照本计划规定进行。

　　4、激励对象因丧失劳动能力而离职，应分以下两种情况处理：

　　（1）激励对象因工伤丧失劳动能力而离职的，其获授的股票期权不变，仍按照本计划规定的程序进行；

　　（2）当激励对象非因工伤丧失劳动能力而离职时，其未行权股票期权额度不得行权，并由公司予以注销。但是，董事会决定其股票期权不作变更，仍按照本计划规定进行的除外。

　　5、激励对象若因执行职务而死亡的，其获授的股票期权不作变更，由其指定的财产继承人或法定继承人代为持有，仍按照本计划规定进行；激励对象若因其他原因而死亡的，其未行权股票期权额度不得行权，并由公司予以注销。但是，董事会决定其股票期权不作变更，仍按照本计划规定进行的除外。

　　（三）公司不具备实施本计划的资格

　　公司如发生下列任一情形，应当终止本计划，激励对象已获授但尚未行使的股票期权额度不得行权，并由公司予以注销：

　　1、最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

　　2、最近一年内因重大违法违规行为被证监会予以行政处罚；

　　3、证监会认定的其他情形。

　　风险提示：

　　股权激励应当做到“进入有条件，退出有机制”， 股权激励不是一劳永逸的福利，要避免发生“躺在股权上睡觉的情形”。同时，在实施过程中，公司及激励对象均可能发生异常的情形，为避免引发争议，应当在实施前进行全面及明确的约定。

　　（四）激励对象不具备参与本计划的资格

　　在本计划实施过程中，激励对象如出现下列任一情形，其已获授但尚未行使的股票期权额度不得行权，并由公司予以注销：

　　1、最近三年内被交易所公开谴责或宣布为不适当人选的；

　　2、最近三年内因重大违法违规行为被证监会予以行政处罚的；

　　3、具有《中华人民共和国公司法》规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员情形的；

　　4、公司董事会认定的其他严重违反公司有关规定或严重损害公司利益的情形。

　　十五、激励计划与重大事件的间隔期

　　激励计划（草案）摘要公告日为________年_____月_____日，不在履行《上市公司信息披露管理办法》第三十条规定的重大事件的信息披露义务期间及信息披露义务履行完毕30日内；公告日之前30日内，公司未发生增发新股、资产注入、发行可转债等重大事项且未对前述重大事项提出动议；本计划草案披露后至本计划经股东大会审议通过后30日内，公司不进行增发、资产注入、发行可转债等重大事项。

　　十六、关于本计划修订程序的说明

　　《______________________集团股份有限公司限制性股票激励计划（草案）》经公司八届二次董事会审议通过并报中国证监会备案后，证券市场情况发生重大变化，导致该草案无法付诸实施。鉴此，为维护公司及股东利益，确保激励计划的有效实施，经公司独立董事提议，公司董事会薪酬与考核委员会根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》、《股权激励有关事项备忘录1号》、《股权激励有关事项备忘录2号》等有关法律、法规和规范性文件以及公司章程的规定，结合实际情况以及中国证监会的初次反馈意见，对激励计划的激励方式、股票来源、数量、授予价格等内容予以了调整。调整后的激励计划即本股权激励计划（修订稿）经董事会审议通过后，尚需报中国证监会备案且无异议，并经公司股东大会审议通过后，方能实施。

　　十七、附则

　　1、本计划由公司董事会负责解释。

　　2、本计划经董事会审议通过后，尚需报中国证监会备案且无异议，且经公司股东大会审议通过后方可实施。

　　__________________________有限公司

　　_______年____月____日

期权激励方案 篇8

　　第一章

　　总

　　则

　　第一条

　　实施股权期权的目的

　　为了建立现代企业制度和完善公司治理结构，建立高级管理人员及业务技术人员的长期激励机制，吸引优秀人才，强化公司的核心竞争力和凝聚力，依据《公司法》相关规定，制定本方案。

　　第二条

　　实施股权期权的原则

　　股权期权的股份由公司发起人股东提供。公司的发起人股东保证股权期权部分股份的稳定性，不得向任何自然人或法人、其他组织转让。

　　本实施方案以激励高管、高级技术人员和对公司有突出贡献的员工为核心，突出人力资本的价值，对一般工作人员考核合格可适当授予。

　　第三条

　　股权期权的有关定义（参见《股权期权激励制度》）

　　第二章

　　股权期权的股份来源及相关权利安排

　　第四条

　　股权期权的股份来源

　　股权期权的来源为公司发起人股东提供。

　　第五条

　　在股权期权持有人行权之前，除利润分配权外的其他权利仍为发起人股东所享有。

　　第六条

　　对受益人授予股权期权的行为及权利由公司股东会享有，董事会根据股东会授权执行。

　　第三章

　　股权期权受益人的范围

　　第七条

　　本方案股权期权受益人范围实行按岗定人。对公司有特殊贡献但不符合本方案规定的受益人范围的，经董事会提请股东会通过，可以授予股权期权。

　　第八条

　　对本方案执行过程中因公司机构调整所发生的岗位变化，增加岗位，影响股权期权受益人范围的，由公司股东会予以确定，董事会执行，对裁减岗位中原有已经授予股权期权的人员不得取消、变更、终止。

　　第九条

　　本方案确定的受益人范围为：

　　1、高层管理人员；

　　2、业务技术人员；

　　3、对公司有突出贡献的员工；

　　4、股东会、董事会认为可以授予的人员。

　　第四章

　　股权期权的授予数量、期限及时机

　　第十条

　　股权期权的授予数量

　　1、本方案股权期权的拟授予总量为：万股份，即公司注册资本（1000万人民币）的30%；

　　2、每个受益人的授予数量，不多于前12个月工资奖金总和，具体数量由公司董事会予以确定。

　　第十一条

　　股权期权的授予期限本股权期权的授予期限为三年，受益人每一年以个人被授予股权期权数量进行行权。

　　第十二条

　　股权期权的授予时机受益人受聘满一年后的时间作为股权期权的开始授予时间。如果公司本次实施股权期权的股份已经在此之前用完，则由董事会在下一个周期进行相应调整补足。

　　第五章

　　股权期权的行权价格及方式

　　第十三条

　　股权期权的行权价格

　　行权价格按每股的50%计算，造成的注册资本减少由所提公益公积金填补，保持公司注册资本1000万不变。

　　第十四条

　　股权期权的行权方式

　　1、受益人在被授予股权期权后，享有该股权期权的利润分配权，在每年一次的行权期，受益人可自由选择是否行权。受益人可用所分得的利润或现金进行行权。行权后公司进行相应的工商登记变更，股权期股转变为实股。在进行工商登记变更前，股权期权持有人不享有除利润分配权外的其他权利。

　　2、受益人选择不行权后，受益人所得利润公司以现金的形式支付给受益人。

　　3、受益人在行权期满放弃行权，应行权部分股权期权股份无偿转归原股东所有。但对本次行权的放弃并不影响其他尚未行权部分的期权，对该部分期权，期权持有人仍可以按本方案的规定进行行权。

　　4、受益人按本方案的约定进行的利润分配所得，应缴纳的`所得税由受益人自行承担。转让人所取得的股权转让收入应当缴纳所得税的，亦由转让人自行承担；

　　5、公司应保证按国家相关法律法规的要求进行利润分配，除按会计法等相关法律的规定缴纳各项税金、提取法定基金、费用后，不得另行多提基金、费用。

　　第六章

　　员工解约、辞职、离职时的股权期权处理

　　第十五条

　　董事会认定的有特殊贡献者，在提前离职后可以继续享有股权期权，但公司有足够证据证明股权期权的持有人在离职后、股权期权尚未行权前，由于其行为给公司造成损失的，或虽未给公司造成损失，但加入与公司有竞争性的公司的，公司有权中止直至取消其股权期权。

　　第十六条

　　未履行与公司签定的聘用合同的约定而自动离职的，立即终止尚未行权的股权期权。

　　第十七条

　　因公司生产经营之需要，公司提前与聘用人员解除合同的，对股权期权持有人尚未行权部分终止行权。

　　第十八条

　　聘用期满，股权期权尚未行权部分可以继续行权。

　　第十九条

　　因严重失职等非正常原因而终止聘用关系，对尚未行权部分终止行权。

　　第二十条

　　因违法犯罪被追究刑事责任的，对尚未行权部分终止行权。

　　第二十一条

　　因公司发生并购，公司的实际控制权、资本结构发生重大变化，原有提供股权期权股份部分的股东应当保证对该部分股份不予转让，保证持有人的稳定性，或者能够保证新的股东对公司股权期权方案执行的连续性。

　　第七章

　　股权期权的管理机构

　　第二十二条

　　股权期权的管理机构

　　公司董事会在获得股东会的授权后，作为股权期权的管理机构。其管理工作包括向股东会报告股权期权的执行情况、与受益人签订授予股权期权协议书、股权转让协议书、发出授予通知书、股权期权调整通知书、股权期权终止通知书、设立股权期权的管理名册、拟订股权期权的具体行权时间、对具体受益人的授予度等。

　　第八章

　　附

　　则

　　第二十三条

　　本方案由公司董事会负责解释。在第一个运行周期结束后，由股东会决定是否延续执行或修订。

　　第二十四条

　　本方案未尽事宜，由董事会制作补充方案，报股东会批准。

　　第二十五条

　　本方案自股东会通过之日起执行。

期权激励方案 篇9

　　摘要：本文通过分析实行股票期权激励方案在公司治理结构方面的要求以及我国上市公司实行该激励方案遇到的障碍，提出可以用虚拟股票激励方案替代股票激励方案这一观点，并分析了在我国上市公司中实行的可行性。

　　关键词：股票期权；激励方案；虚拟股票期权

　　一、概述

　　在现代企业中，所有权与经营权分离，物质资本所有者（股东）和人力资本所有者（经理）之间便形成了一种委托——代理关系。由于两者之间存在着信息不对称，代理人就很可能会有道德风险和逆向选择的行为，以使得其自身效用最大化，具体表现为偷懒和机会主义行为，这种行为往往会损害广大股东的利益。产生这种现象的最根本的原因是两者追求的目标不一致：股东希望实现公司市场价值的最大化，从而得到更多的投资回报和剩余收入；而经理追求的是自身人力资本（社会地位，才能等）的增值和自身利益（报酬）的最大化。要避免这种现象，就需要一种制度设计，把股东利益这一指标引入经理的收入函数中，并使两者呈正相关。简言之，就是要建立一种激励制度，使得经理人员从股东的利益出发，以实现公司市场价值最大为行为目标，经理人员股票期权方案就是这样一种激励制度。现在西方发达国家很多企业都实行了这种激励经理人员的方案，有关调查数据表明，在1996年，《财富》杂志评出的全球企业500强中，89%的公司在其高管人员中实行了这种制度。我国也有很多人士在理论上探讨了这种激励方案在我国实行的可行性及障碍，并有80家左右上市公司对这一激励方案进行了创新实践。笔者认为，股票期权激励方案虽然在西方发达国家尤其美国取得了成功，但由于我国的法律及市场环境和美国有着很大的差别，我国大部分上市公司不宜实行高管人员股票期权激励方案，对那些适合的上市公司，这一方案也要根据我国的具体国情加以修改。本文首先通过比较中美两国在公司治理结构方面的差异，探讨了实行股票期权方案在公司治理结构方面的要求，得出只有少部分上市公司可以推行高管人员股票期权方案的结论；然后分析了我国实行股票期权方案在法律及我国弱式有效资本市场上遇到的障碍；最后提出用虚拟股票期权方案替代股票期权方案，分析了如何避开法律障碍、并解决我国弱式有效资本市场带来的问题。

　　二、实行股票期权方案在公司治理结构方面的要求

　　上市公司高管人员股票期权方案能否起到很好的激励作用，在很大程度上取决于具体方案的设计，即授予数量、执行条件（主要是行权价格的确定）。如果条件对经理人员来说相当宽松、数量又比较大。则他们不需要付出多大努力就可以得到巨大的回报，对公司来说是得不偿失；如果条件较为严格，数量又少，那么经理即使付出很大努力也只能得到较少的回报，公司市场价值和高管人员效用的相关性不高，这样就起不到应有的激励作用。美国在这方面的经验是建立严格的内部监管体系，以保证股票期权方案能有效而公正地制定和实施。其监管体系主要包括：（1）独立董事制度；（2） 独立的薪酬委员会；（3 ）独立监事制度等。首先，看独立董事制度，根据资料显示：1995年美国标准普尔500指数的上市公司董事会的平均独立性为64。7%，1997年上升到66。4%，两职合一的公司比例1996年为16。6%，1997年下降为14。5%。其次，看独立的薪酬委员会，美国上市公司通常在董事会下设立相对独立的薪酬委员会，以确保高管人员薪酬（包括股票期权）的合理发放，如标准普尔500指数的上市公司几乎100%的设有薪酬委员会，该委员会成员构成中92%为独立董事（1997）。最后，看独立监事制度，由于美国几个大的股票交易所都要求其成员公司建立有外部董事参与的审计委员会，其职责包括：标准的审计复查；评价公司信息系统的有效性；审查公司的法律事务等。这种审计委员会又分为多数独立和完全独立两种，前者指外部董事在其中占多数，后者指委员会的所有成员都为外部董事，所以美国上市公司审计委员会的独立性程度非常强。美国的成功经验表明，这种独立性体制对有效的防范高管人员滥用权力、追逐私利、监督管理高管人员薪酬的合理发放、监督和确保薪酬委员会在股票期权方案的`制定和实施方面保持独立性和公正性，意义至关重要。而我国的大部分上市公司的治理结构存在很多的问题，比如：绝大部分上市公司董事会中内部董事所占比例超过50%，有相当一部分公司中董事长兼任总经理，董事兼任高管人员。

　　这种公司治理结构难免会产生公司内部人员自己制定激励方案奖励自己的现象，从而使得激励行为扭曲，损害广大股东利益。所以笔者认为只有那些公司治理结构比较合理的上市公司（具体表现为外部董事占董事会成员的50%以上），并在董事会下设立了独立性较强（具体表现为外部董事占其成员的50%以上）的高管人员薪酬委员会后，才适合推行股票期权激励方案。

　　三、我国上市公司实行股票期权方案遇到的障碍

　　1. 法律上的障碍。首先，是股票期权方案中股票的来源问题，国外一般是通过发行股票时预留一部分、发行新股、或股票回购三种方法获得执行激励方案的股票。而我国法律规定资本金应一次交足才能开业，即注册资本和实收资本必须一致，这样企业在发行股票时就不能预留一部分股权。而《公司法》第149条又规定，上市公司不能以回购的方式购买本公司的股票，同时公司要获得增发新股的条件又较严格，这样我国上市公司股票期权方案就面临着“无股可期”的困难。其次，是高管人员期权股票流通交易的问题，我国《证券法》规定上市公司高管人员在其任期内不得出售其持有的本公司的股票，这必然会影响高管人员期权股票的收益，进而影响股票期权方案的激励效应。再次，是单个高管人员可以持有的股票数量受到限制，《证券法》规定，个人持股不能超过公司总股本的0。5%，如此低的持股比例难以产生较强的激励作用。

　　2. 我国弱式有效资本市场带来的障碍。股票期权方案的实施，和有效的资本市场是分不开的。资本市场若有效，股票价格反映公司业绩，公司业绩越好，股票价格越高，股票期权的行权价差越大，高管人员收益越大，其产生的正向激励也就越强。如果资本市场上股票价格和公司业绩的相关性不强，也就是说公司业绩变好其股票价格不一定上涨，或者股票价格上涨但其原因却不是公司的基本面变好，在这种情况下股票期权方案的激励作用就会消失。美国企业的股票期权方案获得成功的一个重要保证就是其拥有强式有效的资本市场。而我国股票市场由于体制、历史和规模等方面的原因，有效性不强。其表现就是股价不能完全反映股票本身的价值，经常出现股价与公司业绩非对称的现象。深交所一篇研究报告证明了这一点（有关数据见表1）。

　　由上表可以看出：总体而言，沪深两市公司的业绩与其二级市场股价表现的相关性较弱，甚至有的出现负相关，这样的弱式有效市场会导致股票期权方案失效。

　　四、虚拟股票期权方案替代股票期权方案

　　综上所述，我国上市公司目前尚不具备实施股票期权方案的条件。但是，笔者认为，这种方案实质上是一种让高管人员（人力资本所有者）参与分享企业的剩余索取权的激励制度，在那些公司治理结构较为合理的上市公司（表现为外部董事占董事会多数，并设有独立性强的薪绸委员会）可以采取虚拟股票期权方案来代替股票期权方案，以解决我国上市公司实行股票期权方案时遇到的法律及市场障碍。虚拟股票期权方案包括以下三个不同于一般股票期权方案的内容：（1）公司每年根据实际经营情况和利润大小从税后利润中提取一定数额形成专项基金，用以实行虚拟股票期权方案；（2）公司虚拟股票的价格并不等同于公司实际二级市场的价格，而是由公司独立性很强的薪酬委员会根据公司具体基本面情况通过某种确定的方法计算出来的，该价格随公司基本面情况的变动而变动；（3）公司根据高管人员执行期权时虚拟股票的价格和行权价格（通常为授予期权时虚拟股票的价格）之差和虚拟股票数量的乘积，以现金的形式支付，其资金来源为设立的专项基金。

　　虚拟股票期权方案最关键的是虚拟股票价格的确定方法，一般应将其价格与公司业绩挂钩，如会计报表中的每股帐面价值乘以某一个乘数（乘数相当于资本市场的价值放大效应），或者可以根据公司在最近的财务期间的每股净收入乘以某个乘数得出。价格确定方法一经独立性很强的薪酬委员会确定就不能随意改变。高管人员的收益就是执行期权时虚拟股票的价格和行权价格（一般为授予期权时计算出的虚拟股票价格）之差和其可以执行的虚拟股票数量的乘积。这样，高管人员的收益就和公司的业绩牢牢挂起钩来：如果公司的业绩有了明显的改善，那么虚拟股票的价格将会大大上涨（由于乘数效应），通过执行期权，高管人员就可获得可观的收益；如果公司业绩没有改善甚至下降，那么虚拟股票的价格会不变或下降，他们就不会得到股权收益。这种虚拟股票价格是由公司的业绩决定的，不受二级市场上股票价格的非理性波动的影响，从而可以解决我国弱式有效的股票市场给上市公司实行股票期权激励方案带来的障碍。同时，由于是虚拟股票期权，因而不存在激励股票的来源问题，也不存在高管人员可持有的数量限制问题，以及其在职期间所持有本公司股票的流通性问题。只要股东大会通过，就没有法律上的障碍。该方案还有一个优点是高管人员行权后不会改变公司的股本数量和结构，也就是说，不会对二级市场上流通股产生稀释效应，从而保护广大股东的权益不受损害。

期权激励方案 篇10

　　（一）实施激励计划的程序

　　1、董事会负责制定激励计划；

　　2、监事会核查激励对象名单；

　　3、股东大会审议激励计划。监事会就激励对象名单核实情况在股东大会上进行说明；

　　4、股东大会批准激励计划后即可实施；

　　5、董事会根据股东大会的授权办理具体的股票期权授予、行权等事宜。

　　（二）股票期权的授予程序

　　1、董事会制定股票期权授予方案；

　　2、监事会核查激励对象的名单是否与股东大会批准的激励计划中规定的对象相符；

　　3、经股东大会审议通过，授予条件满足后，对激励对象进行权益的授予，并完成登记等相关程序；

　　4、激励对象与公司签署《股权激励协议书》；

　　（三）股票期权行权程序

　　1、激励对象在可行权日内，提交《股票期权行权申请书》向公司确认行权的数量和价格，并交付相应的购股款项；

　　2、公司在对每个期权持有人的行权申请作出核实和认定后，按申请行权数量向激励对象定向发行股票或转让股份。

　　股票期权激励模式的优点

　　(1)、降低委托—代理成本，将经营者的报酬与公司的长期利益绑在一起，实现了经营者与资产所有者利益的高度一致性，并使二者的利益紧密联系起来。

　　(2)、可以锁定期权人的风险，股票期权持有人不行权就没有任何额外的损失。

　　(3)、股票期权是企业赋予经营者的一种选择权，是在不确定的市场中实现的预期收入，企业没有任何现金支出，有利于企业降低激励成本.这也是企业以较低成本吸引和留住人才的方法。

　　(4)、股票期权根据二级市场股价波动实现收益，因此激励力度比较大。另外，股票期权受证券市场的自动监督，具有相对的公平性。

　　股票期权激励模式的缺点

　　(1)、影响公司的总资本和股本结构。因行权将会分散股权，影响到现有股东的权益，可能导致产权和经济纠纷。

　　(2)、来自股票市场的风险。股票市场的价格波动和不确定性，持续的牛市会产生“收入差距过大”的问题;当期权人行权但尚未售出购入的股票时，股价下跌至行权价以下，期权人将同时承担行权后纳税和股票跌破行权价的.双重损失的风险。

　　(3)、可能带来经营者的短期行为。由于股票期权的收益取决于行权之日市场上的股票价格高于行权价格，因而可能促使公司的经营者片面追求股价提升的短期行为，而放弃对公司发展的重要投资，从而降低了股票期权与经营业绩的相关性。

期权激励方案 篇11

　　一、股票期权

　　股票期权的全称是经理股票期权，其最初渊源是期权。期权是期货合约选择权的简称。其 内容 是期权购买者在支付一定数额的权利金之后，有在一定时段内以事先确定好的某一价格向期权售出方购买或出售一定数量相关商品合约的权利，即期权购买者花钱购得的是可以享受的权利——可以履行也可以不履行（或放弃）这份权利。这样，期权购买者可灵活根据市场变化趋势，随时决定是否履行这份合约，以有效规避对自己不利的价格变动风险或者获取额外利润。

　　股票的运作过程与一般期权类似，现举例说明：20xx年8月8日海风公司股票市场价格为每股16元人民币，公司共发行股票1亿股。海风公司于8月8回赠予新任总经理王先生一部分股票期权，其大致条款为：截止日期为20 10年8月8日（10年），购买价格为20元/股，购买股票数量限制为50万股。这样王先生可在20xx年8月8日之前任一时刻行使该权利。即以每股20元的价格购买海风公司股票，当然他也可放弃该权利。假如 20xx年2月11日海风公司股票上涨为每股 25元，此时王先生选择行使自己所拥有的股票期权，以每股20元的价格购买50万股，然后再以25元/股的市场价格抛出，便可获利（25－ 20）× 500000＝ 2500000 元；假如20xx年 2月 11日海风公司股票下跌至每股10元。此时王先生可选择放弃行使股票期权的权利，留待以后海风公司股票涨至高于20元时再行使该权利。

　　从上面的例子可以看出，股票期权，是可以在未来一定时间内以事先约定价格购买一定数量的公司股票。股票期权是 企业 内部制定的面向特定不可转让的期权，股票期权持有者个人利益体现为执行价格与执行市场价格的差额，只有使本企业股票价格高于预定价格，股票期权持有人才能从中获利。

　　二、股票期权的激励作用

　　（一）股票期权使委托人与代理人的目标达到最大程度的一致。在当今所有权与经营权分开的条件下，作为企业所有者的委托人更关心企业长期盈利和长期发展潜力，更关心如何使企业实现利润最大化；而作为受委托管理企业的人即代理人则更关心自己的收入是否丰厚稳定，更关心自己的'经营业绩如何才能令别人看起来很好，即代理人更关心短期经营效果。同 时代 理人与委托人之间还会出现信息不对称问题，即委托人不可能明确知道或切实监督到代理人是否在尽力或努力工作。而股票期权则能在某种程度上缩减甚至消除这种利益上的不一致。

　　股票期权的最突出特点就是激励与约束并重。一方面，股票期权使那些优秀的高层管理者能更具战略眼光地为企业长远发展设计非凡方案，这是因为，在委托人赋予代理人一部分股票期权后，实际上是将企业的部分所有权或剩余索取权让渡给了代理人。这样，委托人与代理人在某种程度上结成了一种利益同盟，两者收益都同企业长远兴衰呈绝对正相关关系，这有利于激发代理人的内在奋斗机制，制定和实施符合企业长期利益的发展规划，追求企业长足发展。在另一方面，股票期权也存在较强的约束作用。这是因为高层管理者在接受本企业的股票期权时，实际上也承担了一定的风险，因为在等待兑现所持有的股票期权期间很可能付出了许多机会成本，而且作为他的收入的一个重要部分，这部分薪酬很可能因为种种原因而得不到实际的兑现。股票期权让这些对企业发展拥有控制权的人除了承担上述不确定风险之外，还要对股票期权的行权期限、行权价格、执行方式等细节方面进行诸多设计，尤其是还可能附加许多额外条件，这种方式无疑“抓紧”了高层管理者，对高层管理者起到了很强的约束作用，限制他们的短期行为和其他有悖于企业长期发展的作法。

　　（二）股票期权能使企业优秀人才产生强烈认同感和主体感，能够激发其主动性和创造性。首先，股票期权并非企业内部人人都可享受，而只有那些对企业有卓越贡献和对企业发展起着关键作用的人才有资格接受股票期权，这本身就足以构成一种自豪的资本和因之而回报企业的动力，使拥有股票期权的高管理者产生一种“舍我其谁”的优越感，同时，又产生了一种重负在身的责任感，从而把企业的生存发展视为自己事业发展的标志。其次，由于股票期权还在现实利益上把企业的长远发展与高层管理者的长远收益紧密联系起来——高层管理者只有使企业不断盈利才能从股票期权所赋予的执行价格与企业股票市场价格之差额中获利。上述两个方面分别从精神上和物质上激励企业高层管理人员发挥其主动性和创造性，为企业长远发展贡献才智。当然，股票期权还能对外部优秀人才产生强烈的震撼力和感召力，吸引他们的积极加盟。

　　（三）股票期权是一种成本较低的有效激励方式。因为企业赋予高层管理人员股票期权时，并不需要企业运用任何现金和资产，只需增发新股或动用库藏股份即可，即使需要企业利用一部分资金向市场回购本企业股票，其所耗用的资金也是比较少的。而且有的企业并不采取全额赠予方式，而是将企业的股票期权以相当优惠的价格卖给高层管理者，这样，企业还可收到一笔权利金，这无疑又增加了企业的现金拥有量。股票期权这种激励方式大大减轻了企业日常支付现金的负担，节省了大量运营资金，有利于企业财务运作。

　　当然股票期权这种激励方式，也有其内在不完善的一面。

　　（一）股票期权不一定能对所有的高层管理者形成有效的激励。因为不同人的具体需求一般来讲也不相同，股票期权在某种程度上属于一种物质利益激励方式，这种激励方式属于一种较低层次的激励，对那些注重金钱物质需求的高层管理者或许非常有效，但对干那些物质需求已得到充分满足的高层管理者来讲，则很难达到理想的激励效果。

　　（二）对股票期权的来源、数量、价格、期限等问题的具体确定尚存在一些难度，而且最大的实践难题是如何解决股票期权不再仅限于上市公司，因为股票期权的运用要求该企业的股票具有较强的流通性，而满足这个条件的只能是上市公司——只有上市公司的股票才具较强流通性。那么，股票期权的这个隐性条件实际上已把其他一切非上市公司排除在外了，这正是股票期权自身所不能克服的一个缺陷。

　　（三）股票期权收益的不确定性使其激励效果有时难以实现。股票期权的收益仅仅属于一种或许可能的收益，其持有人获益与否取决于未来一定时期内该公司股票价格涨落情况，若该公司股票价格上涨，则股票期权持有人很有可能大大获利；但若该公司股票价格大幅下降，甚至低于原来股票期权书上所载明的价格，则股票期权持有人非但没有从中获利，还很可能丧失一笔预付的权利金。这种收益的不确定性有时也会使股票期权的激励效果打一个折扣，尤其是对那些不太倾向接受风险的管理者。

　　三、在我国推行股票期权应解决的 问题

　　（－）要尽快促成 企业 家市场（或职业经理市场）的形成完善。 目前 ，我国绝大部分上市公司是由原来的国有独资公司改造而来，其关键的经营管理、投资决策和关键人事录用、高层管理者的报酬等权利仍掌握在上级主管部门手中，并不是由市场来决定。这显然违背了股票期权的运作背景——股票期权要求由市场来决定企业的经营者和管理者以及他们的报酬。所以，我国要想推行股票期权，必须让政府放弃企业的经营管理、投资决策和关键人事录用等权利，极力促成企业家市场的形成完善，以适应股票期权的要求。

　　（二）要尽快进行股票市场的整顿。我国股市的极不规范和投机过盛非常不利于股票期权在我国推行。时下，人们对所披露的我国股票市场的黑暗面表现出了极大愤慨。种种不规范或非法的操作手段使我国股市的价格走势与公司的业绩严重脱节——股票价格不断攀升的公司很可能正面临破产，而股票价格一直在中下游徘徊的公司则很可能业绩骄人。所有这些都使股票价格难以体现高层管理者的努力程度，进而削弱股票期权的激励效果，所以我国要想推行股票期权，必须尽快进行股票市场的整顿，使股票期权的运行有一个规范的市场环境。

　　（三）股票期权的实施对象应明晰化。我国的股票期权激励对象很不规范。武汉的股票期仅仅授予董事长，上海、北京仅限于董事长、总经理和党委书记，深圳仅限于总经理一人，天津则授予全部董事会成员、高级管理者和业务骨干，其他地区更是各具特色。由于对象标准的不明晰，企业内部也许会有许多人认为自己应该得到股票期权却没有得到，并因此产生人事纠纷和工作矛盾，给企业的 发展 造成很大的障碍。所以应制定统一的规范，让大家对各种资格条件都有清楚的界定，从而减少纠纷和矛盾。

　　（四）要解决股票期权来源问题和股票期权数量的确定问题。国外尤其是美国关于股票期权来源的作法是：通过发行新股或通过“留存股票”账户回购股票来筹集用于应付股票期权持有人低价购买本企业股票。而这两种来源，在我国都是受到严格限制的。我国要求，在企业需要发行新股时，应向原股东配售或向 社会 公开募集，公司不可留置股票。所以我国目前要做的是修改公司法和证券法有关这方面的规定，放松对股票期权来源的规定。股票期仅数量问题主要是掌握一个度的问题。因为股票期权数量过多企业成本就高；股票期权数量过少，又难于达到预期激励目的，所以要综合考虑到企业规模、企业风险状况、市场环境因素以及股票期权获受人的风险倾向，确定恰当的股票期权数量。

期权激励方案 篇12

　　第一章 总则

　　第一条 实施模拟期权的目的

　　公司引进模拟股票期权制度，在于建立高级管理人员及技术人员的长期激励机制，吸引优秀人才，强化公司的核心竞争力和凝聚力，依据《公司法》相关规定，指定本方案。

　　第二条 实施模拟期权的原则

　　1、模拟期权的股份由为公司发起人股东提供，公司的发起人股东保证模拟期权部分股份的稳定性，不得向任何自然人或法人、其他组织转让；

　　2、本实施方案以激励高管、高级技术人员为核心，突出人力资本的价值，对一般可替换人员一般不予授予。

　　第三条 模拟股票期权的有关定义

　　1、模拟股票期权：本方案中，模拟股票期权是指公司发起人股东将其持有的股份中的一定比例的股份，集合起来授权董事会管理，该比例的股份利润分配权由受益人享有，在一定年度内用所分得的利润将配给的模拟期权股份行权为实股的过程。

　　2、模拟股票期权的受益人：满足本方案的模拟期权授予条件，并经公司董事会批准获得模拟期权的人，即模拟期权的受益人。

　　3、行权：是指模拟股票期权的持有人按本方案的有关规定，变更为公司股东的行为，行权将直接导致其权利的变更，即由享有利润分配权变更为享有公司法规定的股东的所有权利。

　　4、行权期：是指本方案规定，模拟股票期权的持有人将其持有的模拟期权变更为实质意义上的股份的时间。

　　第二章 模拟股票期权的股份来源及相关权利安排

　　第四条 模拟股票期权的股份来源

　　模拟股票期权的来源为公司发起人股东提供

　　第五条 在模拟期权持有人行权之前，除利润分配权外的其他权利仍为发起人股东所享有；

　　第六条 对受益人授予模拟期权的行为及权利由公司股东会享有，董事会根据股东会授权执行；

　　第三章 模拟期权受益人的范围

　　第七条 本方案模拟期权受益人范围实行按岗定人。对公司有特殊贡献但不符合本方案规定的受益人范围的，经董事会提请股东会通过，可以授予模拟股票期权；

　　第八条 对本方案执行过程中因公司机构调整所发生的岗位变化，增加岗位，影响模拟期权受益人范围的，由公司股东会予以确定，董事会执行，对裁减岗位中原有已经授予模拟期权的人员不得取消、变更、终止；

　　第九条 本方案确定的受益人范围为：

　　1、

　　2、

　　3、

　　第四章 模拟股票期权的授予数量、期限及时机

　　第十条 模拟期权的授予数量

　　1、本方案模拟期权的拟授予总量为： ，即公司注册资本的 %；

　　2、每个受益人的授予数量，不多于 ，具体数量由公司董事会予以确定，但应保证同一级别岗位人员授予数量的均衡；

　　第十一条 模拟股票期权的授予期限

　　本模拟股票期权的授予期限为六年，受益人每两年以个人被授予模拟期权数量的三分之一进行行权。

　　第十二条 模拟股票期权的授予时机

　　1、受益人受聘、升迁的时间作为模拟股票期权的授予时间。受聘到应授予模拟期权岗位后，须经过试用期考核后方能被授予模拟股票期权，试用期延长的，须经延长后通过考核方能被授予模拟期权。由公司较低岗位升职到应授予模拟股票期权岗位的，也须在该岗位试用合格后方能被授予模拟股票期权，如果原较低岗位按本方案的规定，也授予模拟股票期权的，按新岗位应予授予的数量予以补足，如果公司本次实施模拟期权的股份已经在此之前用完，则不予补足，可由董事会在下一个周期进行相应调整；

　　2、受益人在被授予模拟股票期权时，享有选择权，可以拒绝接受，在下一年度如果依然符合模拟期权的授予条件的，可以要求公司重新授予。在两个年度内，如果享有资格的受益人拒绝接受模拟期权或者在拒绝后没有再次申请公司授予模拟期权的，视同永远放弃被授予模拟股票期权的资格；

　　第五章 模拟股票期权的行权价格及方式

　　第十三条 模拟股票期权的行权价格

　　行权价格按受益人被授予模拟股票期权年度公司的相应比例的净资产价格计算，在受益人按本方案进行行权时，行权价格保持不变。

　　第十四条 模拟期权的行权方式

　　1、本方案中，行权采用匀速行权的方式。受益人在被授予模拟股票期权后，享有该模拟期权的利润分配权，在每两年一次的行权期，受益人用所分得的利润进行行权，但受益人所分得的利润不直接分配给受益人，而是转给提供模拟期权来源的原公司发起人股东，模拟期股转变为实股，公司进行相应的工商登记变更。在进行工商登记变更前，模拟期权持有人不享有除利润分配权外的其他权利。

　　2、受益人的两年的利润分配收益如果大于当年的行权价款，大于的部分不以现金的方式向受益人变现，而暂存于公司用于受益人的下一次行权价款，六年期满后，受益人在行权后出现利润所得有剩余的，公司将以现金的形式支付给受益人；

　　3、受益人按本方案的约定所取得的利润分配所得，如果不足以支付当次受益人所应交纳的行权价款，受益人应采用补交现金的方式来进行行权，否则视同完全放弃行权，应行权部分模拟期权股份无偿转归原股东所有。但对本次行权的放弃并不影响其他尚未行权部分的期权，对该部分期权，期权持有人仍可以按本方案的规定进行行权；

　　4、受益人按本方案的约定进行的利润分配所得，应缴纳的所得税由受益人自行承担。转让人所取得的股权转让收入应当缴纳所得税的，亦由转让人自行承担；

　　5、公司应保证按国家相关法律法规的要求进行利润分配，除按会计法等相关法律的规定缴纳各项税金、提取法定基金、费用后，不得另行多提基金、费用。

　　第六章 员工解约、辞职、离职时的模拟期权处理

　　第十五条 董事会认定的有特殊贡献者，在提前离职后可以继续享有模拟股票期权，但公司有足够证据证明模拟股票期权的持有人在离职后、模拟期权尚未行权前，由于其行为给公司造成损失的，或虽未给公司造成损失，但加入与公司有竞争性的公司的，公司有权中止直至取消其模拟期权；

　　第十六条 未履行与公司签定的聘用合同的约定而自动离职的，终止尚未行权的模拟股票期权；

　　第十七条 因公司生产经营之需要，公司提前与聘用人员解除合同的，对模拟期权持有人尚未行权部分终止行权；

　　第十八条 聘用期满，模拟期权尚未行权部分可以继续行权；

　　第十九条 因严重失职等非正常原因而终止聘用关系，对尚未行权部分终止行权；

　　第二十条 因违法犯罪被追究刑事责任的，对尚未行权部分终止行权；

　　第二十一条 因公司发生并购及其他公司的实际控制权、资本结构发生重大变化，原有提供模拟期权股份部分的股东应当保证对该部分股份不予转让，保证持有人的稳定性，或者能够保证新的股东对公司模拟期权方案执行的连续性；

　　第七章 模拟股票期权的管理机构

　　第二十二条 模拟股票期权的管理机构

　　公司董事会在获得股东会的授权后，作为模拟股票期权的管理机构。其管理工作包括向股东会报告模拟股票期权的执行情况、与受益人签订授予模拟股票期权协议书、发出授予通知书、模拟股票期权调整通知书、模拟股票期权终止通知书、设立模拟股票期权的管理名册、拟订模拟期权的具体行权时间、对具体受益人的授予度等。

　　第八章 附则

　　第二十三条 本方案由公司董事会负责解释。在第一个运行周期结束后，由股东会决定是否延续执行或修订。

　　第二十四条 本方案未尽事宜，由董事会制作补充方案，报股东会

期权激励方案 篇13

　　第一章总则

　　第一条实施股权期权的目的

　　为了建立现代企业制度和完善公司治理结构，实现对企业高级管理人员和业务技术骨干的激励与约束，使他们的利益与企业的长远发展更紧密地结合，做到风险共担、利益共享，并充分调动他们的积极性和创造性，促使决策者和经营者行为长期化，实现企业的可持续发展，推动公司业绩的上升，公司引进股权期权制度。

　　第二条实施股权期权的原则

　　1、受益人可以无偿或有偿的方式取得股权期权，具体办法由股东会决议。但行权进行股权认购时，必须是有偿。

　　2、股权期权的股份来源为公司发起人提供的存量，即公司不以任何增加公司注册资本的方式来作为股权期权的来源。

　　3、受益人所持有的股权期权不得随意转让。受益人转让行权后的股份时，原股东享有优先认购权。

　　第三条股权期权的有关定义

　　1、股权期权：本制度中，股权期权是具有独立特色的激励模式。是指公司原发起人股东将其一定比例的股份分割出来，并授权股权期权委员会集中管理，作为股权期权的来源。按本制度规定，由符合条件的受益人与发起人股东签订股权期权协议，成为股权期权持有人。股权期权持有人在股权认购预备期内享有一定的利润分配权，并在股权认购行权期内有权将其持有的股权期权变更为实质意义上的股份，成为公司股东。

　　2、股权期权持有人：即满足本制度规定的股权期权授予条件，经公司董事会批准并与发起人股东签订股权期权协议书，获得股权期权的人，即股权期权的受益人。

　　3、行权：是指股权期权的持有人将其持有的股权期权按本方案的有关规定，变更为公司股份的真正持有人（即股东）的行为，行权将直接导致其权利的变更，即由享有利润分配权变更为享有公司法规定的股东的所有权利。

　　4、股权认购预备期：即满足本制度规定的股权期权授予条件，经公司董事会批准并与发起人股东签订股权期权协议书，即开始进入股权认购预备期。在股权认购预备期内，股权仍属发起人股东所有，股权期权持有人不具有股东资格，也不享有相应的股东权利。但股权期权持有人进入股权预备期以后，享有部分股东分红权。

　　5、股权认购行权期：是指按本制度规定，股权期权的持有人将其持有的股权期权变更为实质意义上的股份成为公司股东的时间。

　　第二章股权期权的股份来源

　　第四条股权期权的股份来源

　　股权期权的来源由公司发起人股东提供，提供比例为 % ，占公司注册资本的 %。各个发起人股东提供的股份份额由股东会决议。

　　第五条公司股东会享有对受益人授予股权期权的权利，董事会根据股东会授权执行。

　　第三章股权期权受益人的范围

　　第六条股权期权受益人范围确定的标准按公司的关键岗位确定，实行按岗定人，以避免股权期权授予行为的随意性。

　　第七条对本制度执行过程中因公司机构调整所发生的岗位变化，增加岗位，影响股权期权受益人范围的，由公司股东会予以确定，由董事会执行。对裁减岗位中原有已经授予股权期权的人员不得取消、变更、终止；

　　第八条本制度确定的受益人范围为：

　　1、公司副总及副总以上职位的员工；

　　2、年龄在45岁以下；

　　3、与公司建立劳动合同关系连续满一年；

　　4、业绩考核标准：

　　第四章股权期权的授予数量、方式

　　第九条股权期权的授予数量

　　股权期权的拟授予总量为公司注册资本的 %，每个受益人的授予数量不多于公司 %股权，具体数量由公司股东会予以确定，但应保证同一级别岗位人员授予数量的均衡；

　　第十条受益人获得股权期权的方式由股东会决议。

　　第五章股权认购预备期和行权期

　　第十条股权认购预备期

　　认购预备期共为三年。股权期权受益人与公司建立劳动合同关系连续满一年且符合本制度规定的股权期权授予标准，自与发起人股东签订股权期权协议书起，即开始进入股权认购预备期。

　　第十一条股权认购行权期

　　股权期权持有人的股权认购权，自三年预备期满后即进入行权期。行权期最长不得超过六年。在行权期内股权期权持有人未认购公司股权的仍然享有预备期的股权分红权，但不具有股东资格，也不享有股东其他权利。超过本制度规定的行权期仍不认购股权的，股权期权持有人丧失股权认购权，同时也不再享受预备期的分红权待遇。

　　第六章股权期权的行权

　　第十二条股权期权行权的条件

　　1、股权认购预备期期满。

　　2、在股权认购预备期和行权期内符合相关考核标准。

　　第十三条股权期权的行权价格

　　受益人行权期内认购股权的，认购价格为，在受益人按本制度进行行权时，行权价格保持不变。

　　第十四条股权期权的行权方式

　　1、股权期权持有人的行权以六年为一个周期，受益人每两年以个人被授予股权期权数量的三分之一进行行权。

　　2、行权采用匀速行权的方式。受益人在被授予股权期权后，享有该股权期权的利润分配权。在每两年一次的行权期，受益人用所分得的利润进行行权，但受益人所分得的利润不直接分配给受益人，而是转给提供股权期权来源的原公司发起人股东。通过行权，股权期股转变为实股，股权期权持有人成为公司股东，公司进行相应的工商登记变更。在进行工商登记变更前，股权期权持有人不享有除利润分配权外的其他权利。

　　3、受益人的两年利润分配收益如果大于当年的行权价款，大于的部分不以现金的方式向受益人变现，而暂存于公司用于受益人的下一次行权价款，六年期满后，受益人在行权后出现利润所得有剩余的，公司将以现金的形式支付给受益人。

　　4、受益人按本制度所取得的利润分配所得，如果不足以支付当次受益人所应交纳的行权价款，受益人应采用补交现金的方式来进行行权，否则视同完全放弃行权，应行权部分股权期权股份无偿转归原股东所有。但对本次行权的放弃并不影响其他尚未行权部分的期权，对该部分期权，期权持有人仍可以按本制度的规定进行行权。

　　5、受益人按本制度取得的利润分配所得，应缴纳的所得税由受益人自行承担。股权转让人所取得的股权转让收入应当缴纳所得税的，亦由转让人自行承担。

　　7、公司应保证受益人按国家及公司相关规定进行利润分配，除按规定缴纳各项税金、提取法定基金、费用后，不得另行提取其他费用。

　　第七章丧失行权资格的情形

　　第十五条受益人在行权期到来之前或者尚未实际行使股权认购权（包括预备期及行权期），出现下列情形之一，即丧失股权行权资格：

　　1.因辞职、辞退、解雇、退休、离职等原因与公司解除劳动合同关系的；

　　2.丧失劳动能力或民事行为能力或者死亡的；

　　3.刑事犯罪被追究刑事责任的；

　　4.执行职务时，存在违反《公司法》或者《公司章程》，损害公司利益的行为；

　　5.执行职务时的错误行为，致使公司利益受到重大损失的；

　　6.没有达到规定的业务指标、盈利业绩，或者经公司认定对公司亏损、经营业绩下降负有直接责任的；

　　7.不符合本制度的考核标准或者存在其他重大违反公司规章制度的行为。

　　第八章股权期权的管理机构及管理流程

　　第十六条股权期权的管理机构

　　公司董事会在获得股东会的授权后，设立期权委员会。期权委员会是股权期权的日常管理机构。其管理工作包括向董事会报告股权期权的执行情况、组织发起人股东与受益人签订股权期权协议书、发出授予通知书、股权期权调整通知书、股权期权终止通知书、设立股权期权的管理名册、拟订股权期权的具体行权时间及方式等。

　　第九章附则

　　第十七条本制度由公司董事会负责解释。在第一个运行周期结束后，由股东会决定是否延续执行或修订。

　　第十八条本制度与《公司法》和《公司章程》向抵触的，以《公司法》和《公司章程》为准。

　　第二十七条股东会及董事会决议作为本制度的组成部分。

　　第二十八条本方案自20xx年5月起实施。