2019到2020年银行人寄语22句

1、未来的方向。我坚定的看多中国，看多中国公司，看多中国制造。其中消费和医药将是我长期关注了解的重点。

2、买高ROE。也就是利润率要够高，茅台毛利能达到90%，海天酱油毛利50%，爱美客(做玻尿酸的）毛利90%，这都是一等一的好生意，能赚钱的企业才是好企业。

3、买高壁垒深护城河。护城河够深，才能保证优势领先，或避免竞争对手可能的挑战威胁。比如茅台的护城河是品牌、历史、文化、秘方、积淀。恒瑞的护城河是最强的创新药研发技术能力。上海机场的护城河是天然的地理优势。永辉的护城河是最效率的供应链管理。

4、东方财富，券商龙二。券商是唯一喜欢的周期股，相比龙头中信，个人认为会有更大弹性，东财有互联网属性，论坛网民众多，而且有旗下基金公司天天基金，股票和基金，未来肯定会有更多人热衷基金。吃到肉，清早了，后期也近乎翻倍，但周期股吃一段也知足了。

5、宏观角度，疫情对经济的影响巨大，鹰家必然放水超印货币，转嫁压力，让世界共同买单，随之各国都会放水以应对，不然廉价的美元会以不对等的价值冲击本国的资产，尤其国际贸易。

6、健帆生物。血液灌流器龙头。最喜欢的器械公司。欧盟认可的技术，世界级的独家专利，无竞争对手的寡头赛道。在被医疗媒体抹黑造谣时，被质疑专利有效性和治疗逻辑，暴跌几日，每天都赔半个月工资，顶住压力没卖，后又新高。在新高前后没拿住,逐渐清仓了。属于有机会再接回的爱股。

7、强力打击“套路贷”，各地在行动。2019年4月，浙江省警方通报称，累计打掉“套路贷”团伙343个；抓获团伙成员3347人；破获各类案件4888起；查封、冻结、扣押非法资金

8、27亿元；起诉361件1723人；一审、二审共审结150件908人。

9、广东公安厅5月14日通报，专项斗争开展以来，广东省公安机关共打掉黑社会性质组织130多个、恶势力犯罪集团400余个，破涉黑恶案件一大批，刑拘涉黑恶犯罪嫌疑人

10、94万人，查冻涉案资产过百亿，带动全省刑事警情、刑事立案分别同比下降

11、中国太保。太平洋是保险老二，选它不选平安主要是个人感情因素。保险也是疫情受损大的行业，长久逻辑没问题，短期可能是保险业的增长瓶颈吧，探索不出更优的销售。虽然吃到小肉，但当初不到30的本，现在上40了。不过也无所谓，我更喜欢成长股，这种价值股我在富裕，不再对经济有压力时配置养老。

12、尽量不买中字头的股。比如中国联通,中国中车,中国石油这样的国有巨头,是不以盈利为目标的,更多的是保障民生和发展稳定，不可能有大的空间。

13、远离妖股，不跟风追高。因为这是纯赌博，击鼓传花。比如一些毫无数据支持,毫无实质价值业务，连年亏损，却跳跃式飞涨。还有疫情期间口罩股，虽然疯涨，但这我不认为是机会，低门槛的口罩，疯涨不是因为它的价值,而是短期的供需紧张。

14、鼎龙股份。有国家级抛光垫技术，属于芯片众多加工工序的一环。了解不多，朋友的荐股。还在亏损，放着吧，朋友说能翻倍。

15、时间和机会，也是成本。不赚就是亏，虽然账面数字持平，但身边的其他标的在飞涨，你在原地踏步，或者别人涨你跌，一增一减将形成巨大的剪刀差，渐行渐远。资金占用在手里错失的不仅是精力，还有机会，和等待的时间。当然，如果手里是需要捂的优质筹码，就另当别论。

16、个人角度。我从很早就认识到，这辈子不可能成为任正非郭鹤年曹德旺柳传志马云马化腾李书福张轩松那样的伟大人物了，这很伤感，但我却可以用市场交易的方式间接站在巨人的肩膀，曲线分享伟大公司的成长，成为伟大公司的小小小股东，这很美妙。

17、注重成长大过价值。什么是价值，就是它现在很强，格局稳定，也赚钱，也优质，但你看不到它的更大空间，比如传统的银行业。什么是成长，就是未来有可能变得更强，未来格局更大，甚至改变传统格局，比如美团，顶尖的模式，不可限量的前景，会更深刻改变人们的生活。

18、玄学角度。按照周金涛的康波周期理论，60年一个周期轮回，人生也就最多两个周期可遇，按已故天才的推算，2019左右会是85年后出生人的第一次大机会,如果把握住，往后人生会轻松很多。还有个说法7-8年A股一个牛熊转换,如果按近期高位的2015年的牛市,那下一波可能就是2022年左右。

19、尽量不买周期股比如钢铁煤炭化工,可能若干年才有一次大涨幅受政策国际环境等影响因素太多。2015凭感觉没做任何研究没有一点根据，心血来潮买了一点中国电建,16买的，5年多过去了,现在跌到3块了，解套无期，也不卖了，当作达摩克里斯之剑悬在头上，不忘无知的教训。

20、万达影院。电影院线龙头。同样的疫情受损行业，同样赌疫情翻转逻辑。为什么不选电影制作公司而选电影院？因为电影要赌爆款产品，比如北京文化的战狼2类似的作品爆发，但赌不中，就算投资巨大明星多也可能亏惨，比如鹿晗领衔的上海堡垒，而院线只要有人进影院就能赚钱。吃到小肉。疫情反复时清仓。

21、形成自己的投资体系，思路。2020的收益多少都只是短暂的，去年错过太多资金翻倍的机会，但经验也是有价值的，能够摸索自己的投资理论，找到适合自己的方法论，优化出一套框架来，才是长久永续的财富。

22、心得经验总结。人生就是不断对认知去伪存真、证伪和验真的过程，很多之前坚定的坚信，不过是谬误；很多之前坚持的持方向，存在着误会。

23、宋城演义。旅游龙头，最大的景区主题演出公司。也是认识很多年的公司了，同样的疫情反转逻辑。下半年开始买，跟国内疫情有很大的负相关性，疫情升宋城跌，疫情稳宋城涨。吃到肉。15－20的一波后逐渐清了。

24、恒瑞医药。创新药龙头。同样盯了很久。因为估值高不敢买，新药审批过会通过后，瞬间起飞，硬上，吃了小小肉，已清。恒瑞绝对是可以终身买入的好股，中国医药行业的黄金公司。